财经

低息时代部署退休生活/陈金阙

上周提到的退休消费和退休前收入比例,有读者问:那个35% 至5-60%的比例和收入是什么关系?简单来说,是退休前收入越高,退休后维持的生活消费比例越低。

比如说,如果一个人目前的日常消费是每个月3000令吉,那么,如果他是高收入者(月入1万令吉),那么,他的退休生活开销大体上占了收入的30%比例;如果他的收入只有5000令吉,那么,这个比例是60%。



当然,收入高者如果可以把其收入的60%当作退休存款会更好。

积谷防饥,谷粮存越多越好。

迷思之二:退休后不可以做高风险投资。回顾我们之前的文章,我们可以发现到在7-90年代,退休人士的确是不需要进行高风险投资,因为只是定期存款的利率已有7至8.5%了,何须高风险来达致高回酬?

不过,时代变迁,我们还没有进入先进国,却已经一步踏进低利率时代。

定期存款利息维持在3至4%,代表我们的退休存款必须比7-90年代更高,不然我们的日常花费将会出现问题。



举例来说,如果退休人士的一年消费是3万6000令吉,时光倒流回去1980年,定期存款利息的8%时,我们只要有一笔退休金额45万令吉,每年的利息就等于所需的3万6000令吉。

但是,今时今日,以较保守的3%利息来计算,我们的退休金要有120万令吉,才足够每年开销。

我们必须趁自己还没有退休之前,多了解各种投资产品。

驾驭风险战胜市场

我们且不采用城市的通货膨胀率高达5%的计算方式,因为如果这个数字一用上的话,我们的定存利率扣掉5%,将会是负利率。

这意味着我们存在银行的钱贬值得比我们收获的利息还快,长此下去,我们肯定钱越来越不够用。根据官方数据显示,近年的通货膨胀率处于2至2.5%左右,所以我们如果把退休金放在定存,多多少少还有些“盈余”。

多了解投资产品

但是,如果净回酬没办法达到4-6%,我们如履薄冰,不晓得什么时候用力过猛,整个人掉入冰河而没顶。

因此,我们必须趁自己还没有退休之前,多了解各种投资产品。生活在现代的其中一个好处,是我们更容易接触到许多金融产品,而且成本也比以前更低。

不过,如果没有花时间去了解的话,太多产品也容易让我们眼花缭乱,迷失方向。

但是,为了能更好的规划退休生活,我们没有办法,只有勇敢的面对风险,驾驭风险,从而获得理想的回酬。

投资产品如信托基金和股票,如果做足功课的话,回酬可以达到8-12%的平均年回酬,无疑是击败通胀(不管是2.5%还是5%通胀率)的好工具。

至于对房地产有研究的投资者,应该也可以达到此回酬,但是由于房产业多涉及贷款和杠杆,而随着退休年龄的接近,我们的贷款数额和年限也跟着下修,因此,这可能是喜好房地产者必须考虑的问题。

反应

 

财经

大势所趋成理财项目/陈金阙

我在这里说些艺术拍卖的小故事,希望激起大家的兴趣,自动自发寻求更多资料。

说到艺术品拍卖,国际上无人不知的拍卖行首推苏富比(Sothebys)。不过,令人意外的是,这家18世纪诞生于英国最古老的拍卖行,首度拍卖的东西,原来是一批书籍。



当时共有几百本珍贵书籍拍卖,总成交额只有866英镑。

不过,大家很满意这种拍卖交易方式,从而演变成今时的拍卖行。

拍卖行沿自西方,大家对毕加索、梵谷等皆如雷贯耳,他们的画也往往以天价成交,但是其实两者的人生有极大的不同。

梵谷从27岁开始学画到37岁自杀,绘画人生只有10年;而毕加索自15岁直到92岁止,一共画了75年,名利双收,这和前者不幸的人生,形成強烈的对比。

比起来,毕加索更懂得人情世故。我们对他的画的印象常常只有古怪,在平面空间产生了立体切割的幻觉,乱乱堆砌而成,不晓得为什么这样得到推崇,可以成为世界拍卖最高价的常客。



经理人行销举足轻重

其实,早期毕加索的作品也是很写实的,不过日后却很少人知晓。他后期的作品变化太大,不容易看得懂,不过仍然可以流芳百世,这点要归功于他聘请了一位经理人——康维勒,来负责推销他的画作。

许多艺术家(如梵谷)生前潦倒,死后才成名,可毕加索生逢其时,更遇到对的经理人,所以他才能在生时大红大紫,享尽富贵。

康维勒是20世纪的伟大画商。不过,他毅然放弃自己股票经纪人的家族事业,转任当时艰难的艺术商人行业,似乎更值得称道。事实证明他的选择是对的。

他联同一批专业人士和银行家的朋友,创办了一批最早的艺术投资基金团,约定了一个方式,就是10年以后,把所有收购的作品拿出来清盘。

从1905至1914年那段期间,康维勒等人脱售的毕加索等作品,10年收益达到580倍,震撼了整个欧洲市场!

这就是艺术收藏,眼光、资金、时机,缺一不可。

踏入21世纪,艺术品成为资产分配的另一重要选择,是股票和房地产以外的另一大投资领域。

国际金融机构开始涉及把艺术品资产化的活动,也衍生

不受金融风暴打击

2008年的金融风暴,让股票和房地产遭受重大打击,唯独艺术品却一枝独秀,时日越久越增值。

在全世界,国际金融机构开始涉及把艺术品资产化的活动,也衍生出许多金融产品。不少知名银行都设有艺术品咨询服务,列为私人理财的服务项目之一。

此外,和信托基金一样,艺术基金的产生,把投资者的资金集合起来,由基金信托人托管,经专业基金管理公司通过投资艺术品,实现赚益。

虽然艺术投资在马来西亚还不流行,也不是很普及化,不过大势所趋,它以各种形态渗入我国投资市场,只是迟早的问题。

不知不觉,撰写专栏已经超过十年,是时间稍息充电了,希望和我一起度过这段时间的读者们,会喜欢我的文章,我们有缘再会,同时也祝福新人接棒。

另外,受《黄金十年》作者所托,其周一刊登的电邮有所谬误,正确电邮为:[email protected],借此更正。

反应
 
 

相关新闻

南洋地产