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何谓高回酬?/陈金阙

由于早期的储蓄保险期限较短,约是20至30年,在80或90年代买的储蓄保险,如今纷纷到期,客户在取回本金和回酬时,发现其实回报不是那么丰厚,有些甚至跑输了通胀或定存。



在这时,客户往往忘记了他们的储蓄计划,也有一份保险存在,因为人没事,所以就不理保险费用对实际回酬的影响,反而只是慨叹回酬的低落。

一般上,保险费用大概会侵蚀年回酬的2至2.5%左右,注重投资回酬的保客,必须正视这个问题。

但是,在那个年代,资讯不发达,除了保险产品因为多代理员跑动宣传之故,其他理财产品如信托基金、股票,都还没有盛行起来。

此外,交易费用也不便宜,例如信托基金的服务费可以达到10%;而股票交易呢,交易费约是1%,比起今日的0.1至0.7%稍高,但是因为那时没有中央存票系统,所以买卖股票,需要呈上股票证书,一手转一手。

由于“割名”(转换股东名字)须要给一笔费用,普通散户做买卖的话,一般上收到证书之后,先不急割名,因为一会儿卖掉的话,证书就转到新股东手上。



但是,遇到有股息除权,如果忘记割名,股息将转至证书上的股东名下,真正的股东可能拿不到股息,往往引起一场纷争。

选择公积金

此外,股票过户期限是从T+30到T+14、T+7,最后才是目前的T+3。而且,那时没有网络,意味着要像现在这样天天上网查看公司资讯是不可能的。

2016年的投资者,要是回到1980-1990年,恐怕要高喊:天呀!这是怎样的世界!

因此,股票市场投机气氛很浓是难免的;许多人听消息买卖,像个另类赌场。

这样的投资环境,要把它当成一种退休产品,必须有很大的勇气。

除了信托基金、股票,另一种退休产品,那时很让人民怀疑,结果却发现不失为一个好的选择,是公积金。

公积金早期回酬诱人

我们追溯公积金的回酬历史:在60-70年代,回酬约在5至7%;可是从80年代起,到90年代,由于经济起飞,其股息也调高,在7至8.5%,的确是非常诱人。

只可惜那时民风未开,许多人也不愿意被公积金的制度绑住(要到55岁才可以领出),因此,接受公积金安排的公司和雇员只占少数。

至于公积金在2000年以后,回酬渐落到4至6%,只能算是中规中矩的投资,这是后话不提。

只是单单诉说那个年代的投资产品贫乏,许多读者还是不了解何谓高回酬,我们且看看那时的定期存款利率。

在80年代初期,国内的定存利率可以高达10%,到了1987-1988年跌至4%;之后90年代又再起飞,维持在6至9%的高位。这种现象到了1997金融风暴过后,定存利率才下跌到3至4%。

如果以定存为无风险投资来做指标,那个时代,我们进行有风险的投资,回酬应该要更高才对,不然,只把钱放在定存,已经可以跑赢许多投资产品了。(待续)

反应

 

言论

民声反映不满思变/陈金阙

笔者妄自菲薄,对两线制广加解释,还好没有惹来读者谩骂。

不相信笔者的读者,其实也不必浪费时间在反驳笔者,因为,真相是越辩越明的,而且,真相往往是很不中听,不堪入耳,看看华社目前的情况,大家应该有所警觉。

打从希望联盟执政以来,民主行动党似乎成了华人的浮木,大家齐心协力抱着这根浮木,不让它沉下去。

华人对巫统仍反感

只是,人满为患,浮木的浮力是否经得起500万华人的重量,有待斟酌。这时候,如果对它有什么微言,只会引来大家仇视的目光。

不过说来有趣,近来民心开始思变。我既然推荐国阵,当然会看看人民的反应。

老实说,华人对巫统还是很反感,尤其是出现像阿克马这样的“党要”。

但是,自从团结政府,尤其是行动党呼吁人民投票给巫统候选人,华人在“贪污”和给予支持的两者之间,似乎出现了选择性正义。

既然可以投给巫统,是不是代表选择了容纳“贪污”呢?大家大可不必自责,制造选择性正义的,不是我们,而是我们所支持的“领袖”。他们为了选票,美言为更好的未来,让大家觉得,这样选择是没有错的。

政治的哲学,是生存,不是黑白分明,一加一等于二,我们必须明白这个道理。

说到巫统,当然要说一说马华。说到马华,当然要说到总会长拿督斯里魏家祥博士。在行动党“反客为主”之后,魏家祥成了行动党最头疼的假想敌。

根据一位专栏分析员的说法,魏家祥在华人这边还是吃力不讨好,不过,印象正在改善中。但是,在马来社会里,马来人似乎越来越支持他的言论。这位语气不卑不亢,能操流利马来语的政治名宿,虽然在团结政府阵营,但是对于政治时弊却不吝发言,言中有物,常常说出人民的心声,得到民间的好感。

笔者对马来社会缺少研究,不敢乱下断言,不过,像魏家祥这种能够引经据典论政,而且没有无的放矢的,应该是政敌最为顾忌的人物。

批评政府为纠正政府

还有一位评论家,说的更是让人深思。他说,人民批评政府,目的是为了纠正政府,而非与政府为敌。

以前马华当家,我们批评马华,民政当家,我们批评民政,那么现在行动党当家,我们批评行动党,有什么错了?

当马华民政解决不了民生,我们不断的批评,甚至用选票惩罚他们,我们不觉得不对呀?这回到了行动党,我们就不敢批评了吗?

因为没有行动党,就会成为回教国了吗?那么,行动党去制衡伊斯兰党。为什么还要把败军之将的马华当成最大的政敌呢?

此外,巫统不是频频对行动党开炮吗?为什么行动党可以包容巫统或巫青,却要魏家祥“静静”,不然就建议将他移去反对党的席位呢?

重要的是,魏家祥是不是没有理由的乱喊,还是将华社或华教面对的问题揭发出来。

行动党既然当上了马华以前的角色,前车之鉴,如果不做出改变或比马华做得更好,那么,被华社批评,那是难以避免的。

近来货柜倒压毙一位年轻女司机的案件,我们看到人民在社交媒体痛骂交通部长陆兆福的视频,显然和之前大家就轻快铁故障事件,对陆兆福展现的容忍和以前魏家祥当交通部长时的痛骂,是极大反差的。

如果行动党对下一届大选还要保持99%的华裔支持率,那么,现在检讨,还是来得及的。切莫到时你们才问:华裔,你们到底要什么?

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