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依据持股率
亚通全购XL附加股

贾马鲁丁

(吉隆坡7日讯)为了展示对印尼子公司PT XL亚通的长期承诺,亚通(AXIATA,6888,主板贸服股)将依据持股率,全面认购前者的附加股。

在资产负债表积极管理的举措下,XL计划通过发售附加股筹资,来偿还5亿美元(约21亿令吉)的股东贷款。



亚通总裁兼总执行长拿督斯里贾马鲁丁表示,XL对亚通而言,是构成整体的一部分,也是集团的显著贡献者。

“作为XL的长期投资者,我们将根据持股率,全面认购附加股,因我们相信XL的增长潜能,同时,也对转型计划的进度感到高兴。”

对于能够支持附加股及提早还清贷款,他感到特别高兴。

“这活动能帮助XL改善债务对税前盈利(Debt-to-EBITDA)比例,进一步巩固资产负债表,让该公司有足够的能力,投资在未来增长。”

然而,这项附加股活动仍需在3月10日的股东特大上,得到XL股东的批准。



闭市时,亚通以5.81令吉挂收,起20仙或3.57%,成交量有2810万8200股。

穆迪:XL评级稳定

另一方面,国际评级机构穆迪(Moody’s)表示,亚通子公司XL,在2015财年的信贷指标符合预期,且能支撑“Ba1”评级及稳定前景。 

该机构称,XL去年的营运表现显示出改善的迹象,尽管总用户距离2014年杪已减少近30%。 

这是因为,公司正整理非活跃用户规模,且展开焦点策略转移,至创造较高营业额的用户。 

穆迪助理副总裁尼迪德鲁斯表示,虽然用户大幅减少,但2015财年的营业额仅微跌2.5%。 

其他电讯服务商的营业额也跌23%,主要归咎于电讯塔租赁收入减少。

然而,XL的利息、税务、折旧与摊销前盈利(EBITDA),则是攀至12.3兆印尼盾(约37.85亿令吉),EBITDA赚幅也提高至54%。

赚幅料微缩

尽管如此,穆迪预计,该公司今年的赚幅会小幅萎缩,因旗下高赚幅的电讯塔租赁业务的收入减少。 

“XL的赚幅也料因外汇压力而持续受压。不过,基于早前成功调涨价格,且管理层致力于专注在平均每名用户营收(ARPU)较高的客户,及谨慎为数据配套定价,相信能进一步提升牵引力。” 

早前,该公司建议发出附加股,以全面偿还大股东亚通的5亿美元(约21亿令吉)贷款。 

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【财经最热NOW】12月11日|亚通金光合并印尼业务 助力三巨头争霸战

合并后的电信公司,将名为PT XLSmart Telecom Sejahtera Tbk(XLSmart),以现有的XL亚通为主体,并保持在印尼的上市地位。

上述合并交易,对XL亚通的每股定价为2350印尼盾(约65.5仙),根据彭博社,这相当于将XLSmart的估值定在65亿美元(约287亿6000万令吉)。

根据计算,规模扩大后的XLSmart,总营收为45兆4000亿印尼盾(约126亿4500万令吉),EBITDA则为22兆4000亿印尼盾(约62亿4000万令吉)。

在完成合并后,亚通与金光集团将各自持有XLSmart的34.8%股权,而在股东平权的情况下,亚通将会接获价值达4亿7500万美元(约21亿令吉)的款项。

上述交易仍需获得有关当局的批准,以及亚通、XL亚通、Smartfren和SmartTel等公司的股东在股东特大上同意,预计将在2025上半年内完成。

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