公积金局近来动作频频，除了新设立的i-公积金以外，重新允许会员提款投资海外基金，是颇让人意外的，因为首相一直鼓励国人把钱从海外汇回国内。

不过，海外投资不一定比本土强，其中汇率风险尤其要注意，因此我们对这项建议保持中立。

接下来，公积金局宣布调整55岁最低基本存款目标，从之前的19万6800令吉调高到22万8000令吉，我们才发现，原来不知不觉，距离上次调整，又过了3年，而我们的退休生活水平，已静悄悄的提高。

人民是善忘的，我们已经忘记，公积金局曾在2014年说过，会每三年对最低养老金的标准进行检讨和调整，很快的，三年一晃而过，公积金局坐言起行，修改了之前所拟定的退休存款（见表）。

我们可以见到，这次调整，除了年轻会员提高1000至2000令吉，接下来的会员基本存款大约调高10至15%。

也就是说，公积金局大约是依通胀率3至5%的标准来调整存款率。

这和之前的（55岁）基本存款从12万令吉突然调高到19.68万令吉相比，似乎是吸取了经验和市场的反应，不至于让我们对它的调整程序摸不着头脑。

话虽如此，公积金局对新的标准，也发布了一番论述。

料再提升最低存款

其中，55岁的养老金标准，其实是从之前的820令吉提升到950令吉，如果我们推算回去，以950 x 12 x 20，就是22.8万令吉，这是考虑到我国人民的平均寿命，以及公务员最低养老金的标准而设定。

因此，我们可以假设，如此每三年评估一次，公积金局的最低存款一定会一再提升。

这对越来越依赖公积金来做投资的信托基金市场，无疑是严峻的挑战，因为符合资格以提出来投资的会员，会相应减少。

目前的信托基金市场，以公积金来作投资，相比现金投资比例已经相应增加，这是因为以现金作投资的顾客面对更多投资管道，而以公积金存款来投资的顾客，一来享有较低的服务费，二来不满足于公积金表现，希望多元化投资，进而得到高于公积金的回报率。

别随意提款

但是，随着公积金局循序提高门槛，这些投资者将有存款存放于公积金局里，不能随意提出。

当然，投资在信托基金，不代表一定比公积金的回酬率好，这显然很考会员的决策能力。

个人觉得，公积金除了消极地以提高最低存款来限制会员的提款，其实可以更积极地设立标准。来筛选符合资格的信托基金名单。

就如将该名单以表现优异和稳定性分成3至4个阶级，对那些连续几年处于不及格表现的基金发出警告，或禁止会员再投资于该基金，直到基金表现获得改善或提升到第一、第二等级时方才解禁。

这样将可以让会员更加容易知道基金的素质，同时自我警惕，而不是胡乱被基金代理员牵着鼻子走。

2017年的调整多了一项修改，即符合最低存款的会员，每次提出款项从20%提高到30%。

那些对信托基金有信心又符合资格的会员，无疑是更大的鼓励。

不过，对于达不到最低存款的会员，这项修改其实无际于事，因为没钱可提也，局长！