（吉隆坡12日讯）顶级手套（TOPGLOV，7113，主板工业产品股）与Adventa资本有限公司达股权买卖协议，通过贷款和发股，以13亿7000万令吉，收购Aspion私人有限公司全数股权。

顶级手套在今天的汇报会宣布，这项收购需通过在3月中举行的股东特别大会，预计今年4月完成。

顶级手套執行董事林将源说明，将会通过12亿3300万令吉的回教贷款，来完成90%的收购价。另外，顶级手套将向Adventa资本发出总数2050万新股，每股定价6.6813令吉，总值1亿3700万令吉，来满足另外10%的收购价。

新股发行定价，相等于截至去年11月24日止的5天交易量加权平均市闭市价。

这项收购也伴随着Aspion两年的盈利保证，即截止10月杪的2018财年的8090万令吉及2019财年的1亿830万令吉。

顶级手套也同意从Aspion旗下的Finessis手套品牌，在2018年至2020年财年的销售净利中，提供总值为2亿3720万令吉的奖励金给Aspion。

顶级手套董事主席丹斯里林伟才指出，按照Aspion业务表现计算，这项收购本益比为16.93倍，价位合理，因为这处在目前国内手套领域的本益比范围内，即14.1倍至36.7倍。

需十年回本

林伟才也提到，这项收购需长达十年回本。不过对顶级手套来说，收购Aspion是一个重要的里程碑，预示着该公司的未来业务将持续增长。

“通过这收购，公司有信心能巩固在手套领域的领导者地位，并把业务推向另一个高峰，及提高在手术手套的市场地位。”

出席汇报会的包括执行董事林将源、董事经理李金谋，以及Aspion公司董事经理刘振源。

在完成收购后，顶级手套由此市占率达到29%，跃升全球最大手术手套制造商。

Aspion从事手术手套等多种手套的制造和销售。截止去年杪，该公司产量为每年46亿只手套，当中手术手套产量为15亿只，在2014至2016年的销量年均复增达21%；在国内拥有研发中心和三间厂房。

据商业顾问事务所Frost & Sullivan数据显示，截止2015年杪，顶级手套旗下生产的手术手套规模，占全球手套市场为12%。而Aspion的规模达到17%。

2并购待完成

负债增至0.8倍

顶级手套放眼在今年完成另两项收购，也就是在今年完成共三项收购，同时放眼在收购期间，将本益比维持在1倍以下。

在完成Aspion收购后，顶级手套的负债率将提高至0.8倍。

另外，刘振源也在这项活动完成后，出任顶级手套执行董事一职。值得一提，刘振源也是稳大（ADVENTA，7191， 主板工业产品股）董事经理。

稳大是在2012年展开重组活动，将所有的手术手套业务，包括负债和资产，以3亿2085万令吉脱售给Aspion。

手术手套占营收13%

随着Aspion加入顶级手套大家庭后，顶级手套的手术手套销量，在整体产品组合的比重，将从2%增至4%。不过，在营业额贡献方面，却能从原有5%，跃升至13%。

林伟才解释，这是因为手术手套的赚幅高于其他手套种类。

每1令吉的手术手套，能在市场上以2.50令吉至3令吉售出。换句话说，其赚幅于65%左右。

2年5000万越南建厂

另外，顶级手套计划在未来2年内在越南设厂，投资额达5000万令吉，年产量料有30亿只手套。

李金谋在汇报会指出，越南拥有众多优势，让该公司拍板决定在当地设厂。

“越南拥有庞大人口市场，且基础设备日益完善，人力资源充足，越南政府也为外商开出经商优惠条件。”