外资大股东折价急售
兴业银行盘中挫5%

2019年03月07日

（吉隆坡5日讯）兴业银行（RHBBANK，1066，主板金融股）的外资大股东Aabar投资，以低于市价的价格脱售4.8%股权，消息传出后兴业银行今日一度下挫4.9%。

根据彭博社获得的文件，Aabar将以每股5.45令吉出售兴业银行股权。该机构较早前设定的出售价，介于5.43至5.54令吉之间，因此，最终出售价属预期价格低端。

此外，5.45令吉的脱售价，也比昨日收市价5.71令吉，低了4.55%。

消息公布后，兴业银行今日开市后股价随即下挫，盘中最低一度跌至5.43令吉，按日跌幅达4.9%。

不过，午盘后开始收复失地，最后收市报5.54令吉，全日跌17仙或2.98%，成交量达2325万9000股。

禁售60天

完成这次售股后，Aabar在60天内不可脱售剩余的股权。

根据彭博资料，Aabar目前持有兴业银行14.75%股权，是该银行第二大股东。

该机构在2011年时以超高门槛价每股10.80令吉，购入兴业银行25%股权。

去年8月，Aabar已经售出兴业银行的3%股权，出价介于5.07至5.18令吉。

行家论股

【行家论股】兴业银行净利息收入劲增

2024年12月02日

分析：银河国际证券

目标价：7.25令吉

最新进展：

兴业银行（RHBBANK，1066，主板金融股）2024财年第三季净赚8亿3319万令吉，同比增长28.19%。

该行截至9月杪的当季营收同比增长7%，录得45亿1089万令吉。

现财年前9个月，兴业银行净利累计达22亿8566万令吉，年增2.94%；营收则起了9.44%，收获133亿3108万令吉。

彭博社

行家建议：

因海外业务拨备增加，兴业银行2023财年末季和2024财年首季均录得2亿令吉以上的高额贷款损失拨备（LLP）拖累整体表现，但情况目前已有改善。

尽管兴业银行首9个月净利只增2.9%，但表现尚且符合预期，各别占我们和市场全年盈利预测的76%和77%，这归因于非利息收入增长被贷款损失拨备所拖累。

除了大马银行（AMMB，1015，主板金融股）外，兴业银行是另一家国内贷款增长乏力的银行业者，但其净利息收入仍实现强劲增长。

截至9月底，兴业银行贷款增长仅录得3.7%增幅，而其净利息收入则大增8.9%。

所以我们预计，得益于强劲的净利息收入、贷款损失拨备改善及低基数效应下，兴业银行2024财年末季净利将同比增长23.5%。

综上所述，在净利息强劲和贷款损失拨备改善的支撑下，我们重申“增持”评级，目标价也从7.00令吉上修至7.25令吉。