目标价：2.88令吉

最新进展：

多元重工（DRBHCOM，1619，主板工业产品股）持股34%的大马本田汽车，今年放眼销售10万9000辆汽车，较去年持平，因为今年仅有新款Odyssey和HRV推出市场。

另外，旗下从事飞机部件供应的大马合成材料工业研究有限公司（CTRM），空中巴士A320和A350需求增长，去年已经完成兴建第五座厂房，目前正兴建第六座，以进一步扩展产能。

CTRM目前平均产能利用率高于80%，手持95亿令吉的未完成订单。

行家建议：

我们对大马本田和CTRM前景感到正面，料未来数年盈利将继续增长。

其中，大马本田将靠更高的汽车销量、更好的销售组合以及令吉升值，有望突破2017财年6亿6040万令吉净利的表现。

CTRM方面，因需求增加，加上英镑汇率持稳，税前盈利赚幅可逐步改善至7.5%。该公司目前获得的税务奖掖还有5年期，有效税率低于10%。

综合以上，我们维持盈利预测和“买入”投资评级，目标价2.88令吉。