目标价：4.60令吉最新进展

虽然上财年盈利良好，但大马回教保险（TAKAFUL，6139，主板金融股）过去12个月股价已跌18%。

原因可能是，机构资金重新调整组合，为外资保险公司上市或售股作出准备。

此外，大马回教保险也跌出富时隆小资本指数。

行家建议

近期股价疲软非基本面因素造成，是趁低买入的好时机。

大马回教保险周息率达4.8%，是同行中最高。分开寿险与普险执照不会影响股息。

管理层计划维持或增加今年的派息率，但须取得国家银行批准。

家庭与普险资金的流动资产对负债超过1倍，加上未分配盈余储备高，支持上调股息。

另外，管理层预计，今年总保费增长7%至11%，归功于新合作的银行保险和电子经销平台。

维持今明后年盈利预测、“买入”评级和4.60令吉目标价。

倘若可维持目前的53%低理赔比例，今年盈利可能超出预测14%。