目标价：3.01令吉
最新进展

受快递部门及邮政电子核证销售激励，大马邮政（POS，4634，主板贸服股）截至6月杪首季，净利录得3184万4000令吉，或每股净利5.93仙，较上财年同季的2273万6000令吉，按年大增40.06%。

同季营业额也按年涨6.53%，从3亿9036万6000令吉，上扬至4亿1586万9000令吉。

展望未来，电子商务蓬勃发展，公司将专注提升商品交付履行及加强物流基础建设。

行家建议

大马邮政首季核心净利录得2900万令吉，符合预期，占我们全年预测的33.1%，以及市场预测的35.8%。

电子商务发展迅速，估计快递服务需求将会增加。

虽然如此，邮件减少、转运业务受季节效应影响，以及赚幅走低，会持续影响公司的业绩。

基于零售及其他业务表现不稳定，大马邮政本财年的净利预测持续不变。

大马邮政的2017财年本益比目标上调至15倍，因而上修目标价至3.01令吉，以及投资评级从原本的“卖出”，上调至“守住”。