财经

戴乐集团
利好多财测上修

2017年10月14日

目标价:2.52令吉
最新进展:



数个码头扩展计划，激励戴乐集团（DIALOG，7277，主板贸服股）今年迄今的股价强劲上涨44%后，该股还有更多上涨空间。

利好消息包括，荷兰皇家孚宝集团（Vopak）确定将在2019年首季，提高边佳兰第一期油库容量，至170万立方米，以及戴乐集团已完成收购丹绒浪塞终站的股权，把持股率从原本的44%至80%。

边佳兰综合大厦（PIC）的重要里程碑，目前有待戴乐集团与国家石油完成。

这包括将在今年底投入运作的热电厂。

行家建议:
我们预计，丹绒浪塞终站为戴乐集团营业额带来贡献，将增加该集团税后盈利，介于1000万至1500万令吉。
另外，丹绒浪塞终站潜在的扩展计划，将为集团的带来更多营业额。
因此，我们上调该集团2018至2019财年的净利预测，涨幅分别为3%与7%；至于2020财年的净利，料将上涨8%。
此外，我们也上修戴乐集团的目标价，从原本的2.20令吉，提高至2.52令吉，并维持“买入”投资评级。



反应

 

行家论股

【行家论股】戴乐集团 上游业务加大贡献

2024年12月06日

分析：联昌国际投行研究

目标价：3.00令吉

最新进展：

戴乐集团（DIALOG，7277，主板能源股）透过大马石油管理部（MPM）签署合约，除了能全身投入RAJA Cluster小型油田资产生产共享合约（RAJA Cluster SFA PSC），还能享有100%参与和营运权。

子公司戴乐资源透过MPM，与国油签署协议，参与RAJA Cluster SFA PSC。

根据文告，有关合约为期14年，附带2年前期开发阶段，届时公司能敲定开发计划，随后2年则进入开采阶段，而其余的10年将列入生产阶段。

dialog
南洋商报

行家建议：

尽管有关合约不会在短期内为戴乐集团带来经济效益，不过若长远来看，我们依旧大感乐观，主要是有关合约能够扩大公司在上游的投资组合。

目前，公司正在运行3项生产资产，两项位于砂拉越，另一项位于泰国。

除了这些现有资产外，公司也正在敲定Baram Junior Cluster小型油田的预前开发事项，目前已接近尾声。

如果Baram Junior Cluster和RAJA Cluster都具有商业开发和生产可行性，就意味着公司手上的上游投资组合，将提升至5项，并在未来10年为公司提供净利。

值得注意的是，这不仅符合公司多元化策略，上游业务还能加大整体贡献；目前上游业务的净利贡献占35%。

在等待进一步披露之际，我们继续维持公司的净利预测不变。

综合以上，重申“买入”评级，目标价3令吉不变。

戴乐集团股价走势
反应
 
 

相关新闻

南洋地产