财经

戴乐集团
3年财测上调

2017年05月18日

目标价：2.23令吉
最新进展：



戴乐集团（DIALOG，7277，主板贸易服务股）截至3月杪第三季，净利按年上涨19.62%至9440万2000令吉，或每股净利1.74仙。 

上财年同期净利为7891万9000令吉，或每股1.52仙。 

同期营业额也从6亿4140万3000令吉，按年上扬42.44%，达9亿1360万5000令吉。 

累计9个月，净利按年增加23.09%，至2亿6709万6000令吉。 

行家建议：



戴乐集团2017财年首9个月核心净利达2亿3000万令吉，超越我们最初预测的全年2亿7200万令吉，占了85%；不过，符合市场预测的3亿1600万令吉。

纳入边佳兰第二阶段项目开始营运后所带来的盈利后，我们也上调2017至2019财年的净利预测，涨幅分别为13%、14%及38%。

另外，我们也纳入资本开销达10亿令吉，边佳兰第一阶段项目的扩展计划，一个新100万立方米的储存容量所带来的贡献；这新储存容量预计会在2019财年完成。

根据戴乐集团持有46%的股权，预计独立终站这新增的100万立方米储存容量，每年将带来9000万至1亿2800万令吉的净利，并将把目标价调高30仙。

维持“买入”评级，并上调目标价至2.23令吉。

反应

 

行家论股

【行家论股】戴乐集团 赚幅恢复盈利向好

2024年11月20日

分析：肯纳格投行研究

目标价：3.37令吉

最新进展：

戴乐集团（DIALOG，7277，主板能源股）得益于成本减少，以及联营和联号公司的贡献上涨，2025财政年首季（截至9月底）净赚1亿5097万令吉，同比扩大14.23%。

不过，戴乐集团首季营收同比下滑18.71%，至6亿3445万令吉。

行家建议：

戴乐集团首季营收有所下降，主要缺少Jubail Supply Base子公司的贡献，幸好联营的储罐终端表现强劲，提振核心净利改善。

公司首季核心净利录得1.51亿令吉，符合我们与市场预期，分别占全年预测的24%和23%。

我们预计，短期内受区域性储存需求的支撑，独立储罐终端将保持稳健的现货租费。

鉴于此，我们认为，戴乐集团的盈利趋势向好，主要受独立储罐终端更高占用率和现货租费的驱动。

此外，随着遗留的施工、采购、建造和启用（EPCC）合约完成，公司未来几个季度将录得更好的EPCC赚幅。

目前，戴乐集团的估值仍相当便宜，本益比比五年均值低了一个标准差。

我们维持盈利预测和目标价3.37令吉，并重申“超越大市”评级。

我们继续看好公司，原因包括其在工厂维护、EPCC和专业产品业务上的赚幅恢复；通过涉足上游投资实现的收益增长和多元化；以及项目执行方面的强大记录。

戴乐集团股价走势
反应
 
 

相关新闻

南洋地产