（吉隆坡6日讯）纵使市场因中美贸易战升级感到不安，但分析员看好第三季马股走势，同时点出7只有机可乘的股项，环绕大型基建项目、商家转移生产线，及外劳相关政策受惠的因素。

踏入8月份，大华继显研究点出7只潜在受惠的股项，分别是亚通（AXIATA，6888，主板电信与媒体股）、联昌国际（CIMB，1023，主板金融股）、家盟吉（GBAQRS，5226，主板建筑股）、IHH医疗保健集团（IHH，5225，主板保健股）、国家能源（TENAGA，5347，主板公用事业股）、威铖（VS，6963 ，主板工业股），及云升控股（YINSON，7293，主板能源股）。

该行指出，中美贸易战升级，致使厂家将生产线迁移至东盟国家，或可惠及相关中型企业。

“另外，大型基建项目如沙巴泛婆罗洲大道及东海岸铁路（ECRL）开始招标，大马城也进展良好，加上新外劳政策，和亚通与挪威电信（Telenor）商谈并购等利好消息，都可带动股市。”

大华继显研究8月看好的7只股项亚通若合并估值看涨

与数码网络（DIGI，6947，主板电信与媒体股）母公司挪威电信商洽合并，是相当诱人的企业活动，如挪威电信这般强劲的合作伙伴，将是重估亚通的关键。

挪威电信亲力亲为的营运策略，及良好成本管控，都能为两家公司潜在合并创造更高价值，未来5年料可带来150亿至200亿令吉协同效益。

若能成功并购，有助推高亚通目标价，我们看好该股仍有潜在上升空间，目前的股价为2019财年企业价值倍数（EV/EBITDA）的7倍，符合5年的企业价值倍数中值。

IHH医保3年净利复增23%

基于稳健与高防卫型的优势，加上3年净利的年均复增（CAGR）高达22.7%，相当吸引人，且香港鹰阁医院及土耳其Acibadem Altunizade医院这些新购入的资产，也将开始带来回酬。

我们认为，在香港鹰阁医院及印度富通医疗集团（Fortis Healthcare）贡献下，该公司接下来几个季度的税后归属股东净利（PATMI）将走强。

另外，任何有关印度富通医疗集团开业动向的澄清，都将扫除市场疑虑，进而能推高IHH医疗保健集团估值。

联昌国际贷款稳健走高

国内数项大型基建项目重启，有助推动下半年的放贷业务，我们预期这可推高现有贷款增长预期1个百分点；目前的贷款增长预期为6%。

另外，资本市场从去年末季低基准水平复苏，也将推动整体非利息收入业务。

印尼联昌商业银行（CIMB Niaga Bank；简称印尼联昌）的贷款也将稳步增长，事实上我们已在2019财年首季看到端倪，印尼联昌首季贷款增长5%；相比2018财年同季增长2%。

家盟吉料标获大工程

基于土木工程的专业经验，加上是土著掌权的公司，很可能是东海岸铁路及大马城潜在夺标者，我们坚信该公司很可能成为东铁首期关丹线的领跑业者。

另一个潜在获得的大型项目，是2019年财政预算案重点看中的沙巴泛婆罗洲大道工程，基于家盟吉在沙巴的曝光率，并且与在当地盘根的曙光资本（SURIA，6521，主板交通与物流股）联营竞标这个项目，获颁工程的赢面相当大。

该公司料可在明年首半年推出首个海滨房产项目One Jesselton，且产业发展臂膀今年内将再取得总值5亿令吉的销售，料将再派发每股10仙诱人股息。

国能今年净利可增5%

在奖掖式管理（IBR）框架带动下，该公司盈利表现稳健，今年净利料可增长5%，同时也为高达5%的稳健周息率打下基础。

国能今年以来下跌10%，并以诱人估值进行交易，为2019财年本益比的12倍。

另外，本季内将宣布的马来西亚电力供应行业（MESI）2.0，也将有利该公司发展。

威铖股价诱人

该公司先前获颁BISSELL首款地毯吸尘机组装合约，证明获得跨国企业看重，目前正与数个跨国企业客户（美国及中国）洽商。

我们预期获得多项合约带动，威铖2020财年净利会复苏，按年增长38%。

另外，该股股价诱人，目前以2019财年本益比的15.6倍交易，低于2020财年本益比的3年中值。

云升有望赢4工程

该公司下半年有望获颁4项工程，在我们看来，仍有很大的短线交易机会。

巴西的Marlim以及Paruqe das Baleias的浮式生产储油轮（FSPO）合约，将在今年下半年定案，根据我们分析，若能成功夺得Marlim项目的合约，将可推高云升控股的每股分类加总估值（SOTP）2.87令吉，净利则为2亿7500万令吉。

若是Paruqe das Baleias项目，每股SOTP可推高2.32令吉，净利2亿1000万令吉。

目前的目标价，已将潜在夺得两项合约纳入计算，若是再宣布获得新合约，且在没有任何筹资企业活动情况下，目标价可高达10.35令吉。