财经

鹏达集团
下财年料获1亿订单

2016年04月12日

目标价：70仙
最新进展：



鹏达集团（PANTECH，5125，主板贸服股）在国内市场占据优势，供应国内40%市场的运输管、阀门及管件（PVF）。

目前，该公司90%销售额是来自国内市场。

鹏达集团也在上财年（2016财年），从炼油与石油化工综合发展（RAPID）项目中，获得6000万令吉的订单。

行家建议：

鹏达集团是我们小型股中的首选。



RAPID下游业务活动不断，合约颁发陆续有来，保守估计鹏达2017财年能获得1亿令吉订单，占营业额16%。

中央处理平台（CPP）项目，相信今年颁发给本地业者，鹏达料能获运输管工程。

预料公司今年的赚幅和上财年的11%持平，因为营运上采用成本加成定价机制。

我们下调2016至2017财年预测，分别35%和30%，归咎于贸易业务赚幅减少（从早前的13.5%减少至11%）、制造业务赚幅萎缩（从18%跌至13.5%），以及管理层下调制造业厂房使用率。

反应

 

行家论股

【行家论股】鹏达集团 核心净利超预期

2024年10月24日

分析：达证券

目标价：1.17令吉

最新进展：

鹏达集团（PANTECH，5125，主板工业股）2025财年次季（截至8月底）净利同比减少27.03%，至2074万令吉，但也宣布派发每股1.5仙股息。次季营业额录得2亿5214万令吉，同比微增0.7%。

在上半年，鹏达集团净利为4701万令吉，同比下滑15.16%；累积营业额则为5亿786万令吉，同比增2.57%。

鹏达集团 PANTECH

行家建议：

鹏达集团上半年核心净利高于预期，录得6400万令吉，同比升29.6%，这占了我们和市场全年盈利预测的64%和57%。

集团盈利表现优异，归功于不绣钢制业务的出口销售比预期强，惟受美元汇率贬值影响，整体财务表现稍有下滑。

鉴于钢铁价格通胀，我们上修5%的平均价格预测；同时，2025至2027财年的盈利预测，也上调8.8%、12.7%和11.1%。

展望未来，令吉汇率的强势，可能会抑制营收和盈利的增长，而此趋势如今已在当季业绩中显现。

根据我们的估算，令吉每升值5%，鹏达集团的盈利将下跌4.3%。

此外，集团业拟议把子公司鹏达环球拆分上市，这估计会稀释鹏达集团每股1.8仙的盈利，等同于2026和2027财年盈利预测减14%至16%。

子公司分拆上市，是为了扩张业务，将来会支撑盈利增长，但我们目前尚未将此激励纳入考量。

我们重申“买入”评级，目标价维持1.17令吉。

鹏达集团股价走势24/10/24
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