财经

I公司
下半年表现看涨

2016年07月22日

目标价：73仙最新进展



I公司（IBHD，4251，主板产业股）截至6月30日次季净利按年激增72.32%，至1467万8000令吉；营业额则扬4.39%至8667万6000令吉。 

次季业绩报捷，归功于产业发展业务的销量提升，加上i-City旗下各项建筑工程竣工。 

累积首半年，净利按年攀涨60.17%，至3003万7000令吉；营业额则走高30.5%，报1亿6712万4000令吉。 

行家建议

I公司上半年净利3000万令吉，仅占全年预测的35.3%，但符合预期，预计下半年的表现会强劲，受益于I-SOHO项目完成以及正进行中的发展项目更快速入账。



现阶段，该公司的产业投资贡献仍不显著，因大部分资产仍在施工当中。

无论如何，一旦这些项目陆续竣工后，预计产业投资业务会逐渐成为公司的支柱，投资组合规模估计可达10亿令吉。

该公司可继续从巴生谷外围城市如巴生和莎阿南的都市化发展中受惠。

现阶段，维持盈利预测不变，以及持续“超越大市”评级，目标价为73仙。

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行家论股

【行家论股】I公司 第三季业绩强劲

2024年11月19日

分析：大众投行研究

目标价：32仙

最新进展：

I公司（IBHD，4251，主板产业股）2024财年第三季（截至9月底）净赚1294万令吉，相比去年同期的551万令吉，同比飙涨134.71%。

该公司的第三季营收也同比上涨38.06%，至6191万令吉。

在首9个月内，I公司累积净赚2246万令吉，同比大增1.80倍；累积营收则报1亿5807万令吉，同比涨20.53%。

I公司 IBHD

行家建议：

I公司此次交出了5年以来最强劲的季度业绩（2022财年第三季度净利虽更高，但主要受一次性收益提振），得益于休闲旅游及酒店业务表现优异。

公司前9个月累计净利为2250万令吉，相当于我们全年预期的114%，此前是我们低估了该股表现。

我们认为，公司当前项目销售情况良好，投资物业出租率不断上升，休闲项目也显著提升吸引力，再加上发展总值50亿令吉的项目，尚有50%未实现，因此具有长期增长潜力。

管理层似乎将当前的重心，转向了发展与巩固投资组合、休闲旅游及酒店业务，这将对其开发项目产生联动影响。

我们认为，这转变具有战略意义，考虑到其高楼商业和住宅领域的复苏较慢，充分发挥开发组合的价值仍是关键。

综合以上，我们将2024至2026财年盈利预测，大幅上调约60%，同时，维持“短线买入”评级，目标价则在32仙不变。

I公司股价走势19/11/24
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