（吉隆坡29日讯）分析员估计，若马银行（MAYBANK，1155，主板金融股）真的将保险臂膀Etiqa分拆上市，将可释放集团的投资价值，并预计可从中取得17亿至35亿令吉的收益。

市场传言，马银行有可能会将Etiqa分拆上市，若这属实，将对马银行正面，因可释放保险业务的价值。

联昌国际投行分析员预计，假设Etiqa是以1.5至2倍的账面价值挂牌，马银行料能从中获得介于17亿至35亿令吉的收益，相等于是每股17至35仙。

目标价上修

这将促使分析员将马银行的目标价格，上修至9.37至9.55令吉，然而，不会比现有的9.40令吉左右的市价高太多。

分析员将该股的投资评级，从“增持”下调至“守住”，因年初迄今，马银行的股价表现强稳，甚至已经超越富时隆综指（KLCI），相信2017财年的净利复苏，已经反映在股价上。

分析员维持2017至2019财年的每股净利预测，以及9.20令吉的目标价格。

若要投资在银行股，分析员倾向于选择兴业银行（RHBBANK，1066，主板金融股）。

从今年初至上周五（21日），马银行的股价已经走高14.6%，是综指同期7%涨幅的一倍。

分析员相信，该股今年的净利增长，将从2016财年的1.4%跌幅复苏，2017财年料能录得8%增长。其中，主要推动力是贷款亏损拨备恢复正常。

相比2016财年激增68.3%的贷款亏损拨备，分析员估计，本财年的贷款亏损拨备将下跌1.1%。