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中美接连推利好政策
全球再掀IPO争夺战

互联网家装企业盛世乐居,是今年第一个赴美上市的中国企业。

(纽约5日讯)中国资本市场正在为“独角兽”企业大通绿色通道,而美国证券监管单位也考虑放松条例,鼓励更多企业申请美国上市,一场多国的首次公开募股(IPO)争夺战似乎蠢蠢欲动。

《深圳证券时报》报道,美国证监会将修改IPO的规定,允许有意向申请上市的公司提交秘密申请。



如果IPO最终未完成,公司敏感的财务数据将处于保密状态。

据了解,监管单位数年前放松了对小企业和创业公司的监管,放宽上市准入门槛,降低上市成本,允许其通过将少量股票卖给私人投资者的方式筹资,且年收入低于10亿美元(39亿令吉)的企业IPO之后的5年内,无需公开财务信息。

美国证监会正考虑将这项法案的适用对象从小企业和创业公司扩大到所有企业,以增加上市公司数量。

企业赴美上市的方式仍在不断“创新”。瑞典数字音乐公司Spotify准备采用“直接上市”的模式:即不发行新股,只需简单地登记现有股票,然后即可在资本市场上自由交易。

也就是说,Spotify的公开上市其实并不是由公司发行新股,而是为公司现有股东提供流动性,让投资人可以在公开市场出售其所持公司股票。



Spotify创新无承销商

跟传统IPO差异更大的是,这家公司上市公开交易股票一脚踢开了作为保荐人的券商和投行,创新地采用一个无承销商的公开上市方式。

Dealogic的数据显示,仅在今年1月份美国新上市公司达到18家,融资总额约90亿美元(351亿令吉),创下自上世纪90年代中期以来最高的1月份纪录。

近些年大量企业申请IPO,特别是来自新兴市场的高科技企业,使得全球IPO市场持续活跃。为了争夺这些企业,纽约、伦敦和香港等市场都在暗中较劲。

例如,英国金融行为管理局和伦交所为了争取沙地阿美IPO,不惜为其量身修改上市规则,计划为沙地阿美等国有企业独立成立一个新的上市类别。

此外,香港也正在进行上市制度改革。普华永道发布的数据显示,2017年香港市场IPO活动实现了破纪录的174宗,其中有80家来自主板。创业板打破新股上市宗数纪录,有80家企业于创业板上市,相比2016年增长近80%。

去年16中企赴美上市

研究机构Dealogic的统计数据显示,去年共计16家中资股企业赴美上市,这是过去数年来赴美上市最火爆的年份之一,合计募资规模37亿美元(144.3亿令吉),在全部美股IPO中占比约为8%。

近年来,赴美上市成为许多企业追赶的一股潮流,通过赴美上市,企业可以获得更顺畅的国际融资通道,以较低的成本募集资金,获得更大的自主性,提高运转和扩张速度。

有分析人士表示,无论是特殊股权结构、公司处于亏损状态还是公司的业务属性,许多企业能够在美上市体现出美国市场的“包容”。

一些企业赴美上市股价表现低迷,其实上市后的股价走势就由市场说了算。

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财经新闻

【2024封关】首发股百花齐放 55新股争丽斗妍

报道:凌侨森

(吉隆坡31日讯)送别2024年,马股首次公开募股(IPO)恢复勇态,迎来高达55家新上市公司,不只超额完成目标,还创下2005年以来的新高纪录!

马股首发股此前长时间处在寒冬,比如在2023年里仅迎接了32家上市公司,低于马交所预期的39家,因而留下遗憾。

根据马交所的统计数据,马股2024年一口气迎接55家新秀,反映出复苏和投资市场的活络。

马股今年通过首发股活动合计筹集了74亿2000万令吉,同比大增107%;让马交所在IPO数量及集资额方面,排在东盟交易所榜首!

若把4家在“杰出企业家加速平台”(LEAP)挂牌的公司排除在外,大马也有51只新股,数量各别为11家(主板)和40家(创业板)。

优立控股膺新股王

2024年荣登“新股王”宝座的,便是7月2日上市的优立控股(UUE,0310,创业板)!

该股首日上市便一举取得开门红,开盘报在66仙,比24仙的首发价,溢价42仙或1.75倍,之后更是广受追捧,终场大涨近2倍。

值得一提的是,该公司在2019年参加《南洋商报》主办的金鹰奖竞选,一举勇夺“卓越金鹰奖”殊荣。

这只“金鹰”接着在年底进一步展翅高飞,封关收报86.5仙,上市至今的涨幅高达2.6倍,在一众新秀中脱颖而出,登上年度“新股王”宝座。

优立控股主要透过旗下Kum Fatt工程私人有限公司,为大马半岛及东马的建筑、管道和公用工程,提供中小型水平定向钻机(HDD)方案。

Go Hub突破“仙股班”

另一边厢,比优立控股迟一天上市的Go Hub资本(GOHUB,0311,创业板)涨势也不遑多让,紧随其后排在“新股王”榜单的亚军。

值得一提的是,这家交通信息技术(IT)方案供应商,初登场时也获得市场热烈反应,首日鸣锣即翻涨1.3倍。

该股随后卯足全力攀升,上市不到一个月就突破1令吉关口,于7月26日以1.15令吉挂收。

来到2024年底,该股闭市收报1.22令吉,对比35仙的发售价,至今的涨幅高达2.49倍。

Go Hub资本主要从事资讯科技服务,专注于巴士和铁路领域的交通资讯科技方案,包括定制开发软件系统和集成软硬体系统,是公共交通科技化的重要推手。

全能科技异军突起

另外,新股的另一亮点落在全能科技(MTEC,0295,创业板),虽然其股价首日上市时走势温和,仅以39仙与首发价持平。

不过,随后逐渐发力,在3月20日更是一天内猛涨21%,突破1令吉关口至1.13令吉,是首发价的1.9倍。

此等价量齐涨的局面,更是让全能科技接获马交所发出的不寻常交易活动(UMA)质询,不过公司答复指不知股价异动的原因。

尽管之后全能科技股价稍有回落,但基本维持在1令吉水平之上,截至12月31日闭市,它以1.22令吉挂收,上市至今的涨幅高达212%,位列“新股王”季军。

99 Speed Mart最风光

而作为马股7年来最大的IPO,99 Speed Mart(99SMART,5326,主板消费股)自上市后,市值就稳步提升,在年底还以“快速进入”(Fast Entry)的方式,迅速跻身成为综指成分股。

有鉴于此,99 Speed Mart携手金务大(GAMUDA,5398,主板建筑股)成功打入新一轮综指成份股榜单,挤下云顶双雄。

相比每股1.65令吉的发售价,99 Speed Mart封关时收报2.47令吉,涨幅达到了52%,市值达207.48亿令吉,在市值排行榜中位列第25位。

13家跌破发售价

回顾2024年,马股每个月份皆迎来新上市公司,随着维星资本(WINSTAR,0336,创业板)在12月19日敲响上市锣声后,才让今年的上市热潮圆满落幕。

虽然2024年首发市场整体欣欣向荣,但也不乏一些落于人后的新秀。

据《南洋商报》统计,今年51只在主板和创业板挂牌的公司,超过七成的股价都表现绚丽,仅13家公司跌破发售价。

其中,食油经销商熾昌(SCB,0316,创业板)挂牌时的凌厉走势,却无法伴其走到年底。

该股在8月13日上市,虽其首秀旗开得胜,开盘以50仙报到马股,比27仙首发价溢价85%,但熾昌的涨势却经不起考验,很快跌破首发价水平,在封关收报19仙,比首发价低了29.6%,成新股跌幅最显著的公司。

展望2025年的IPO市场,马股值得关注的新股,尚包括“订阅模式王”大马CUCKOO国际、廉价连锁零售商店Eco-Shop、著名连锁茶室品牌华阳餐饮等。

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