（吉隆坡10日讯）由于公共交通项目出现成本缩减，电梯制造商益大资源（EITA，5208，主板工业股）预计之前获颁的捷运2和轻快铁3的合约值可能会减半。

联昌国际投资研究分析员在报告中指出，益大资源之前获颁的捷运2和轻快铁3合约值共2亿7660万令吉，分别是捷运2的6980万令吉，以及轻快铁3的2亿680万令吉。

益大资源管理层早前在接受分析员拜访时透露，虽然目前仍在与主要承包商洽商，但公司预计基建电梯的合约价值最终仍会被减半，因为捷运2和轻快铁3都有项目设计更改和站数减少。

分析员点出，该行早前预测益大资源的捷运2和轻快铁3合约值仅会缩减25%。如果要将合约缩减预测提高至50%，益大资源2020至2021财年的每股净利，估计会减少1.5%至1.7%。

益大资源下两个财年的净利下跌料不多，是因为轻快铁3预计在2024年才完工，因此，公司将最早在2022财年才开始进行轻快铁3的工作。

而捷运2的电梯制造工作将在今年下半年开始，公司预计会在2022财年内完成。

截至今年3月末，益大资源手持的电梯制造订单共3亿4300万令吉。

变电站业务激励
券商：仍可增持

不过，联昌国际投资研究仍维持益大资源的“增持”评级，以及2.00令吉目标价。由于有关电梯价格的谈判仍在进行中，因此分析员维持财测。

另外，益大资源2020财年的净利，料会由变电站业务激励。

益大资源持股60%的子公司TransSystem Continental私人有限公司，有参与变电站的装置工作，主要客户有国家能源（TENAGA，5347，主板公用事业股）和砂拉越能源等。

截至今年3月底，益大资源手持的变电站业务订单共3亿1700万令吉，未来18至24个月内将会陆续有项目完工。

益大资源今日闭市时报1.48令吉，扬5仙或3.50%，成交量14万2000股。