分析：大众投行研究

目标价：32仙

最新进展：

I公司（IBHD，4251，主板产业股）2024财年第三季（截至9月底）净赚1294万令吉，相比去年同期的551万令吉，同比飙涨134.71%。

该公司的第三季营收也同比上涨38.06%，至6191万令吉。

在首9个月内，I公司累积净赚2246万令吉，同比大增1.80倍；累积营收则报1亿5807万令吉，同比涨20.53%。

行家建议：

I公司此次交出了5年以来最强劲的季度业绩（2022财年第三季度净利虽更高，但主要受一次性收益提振），得益于休闲旅游及酒店业务表现优异。

公司前9个月累计净利为2250万令吉，相当于我们全年预期的114%，此前是我们低估了该股表现。

我们认为，公司当前项目销售情况良好，投资物业出租率不断上升，休闲项目也显著提升吸引力，再加上发展总值50亿令吉的项目，尚有50%未实现，因此具有长期增长潜力。

管理层似乎将当前的重心，转向了发展与巩固投资组合、休闲旅游及酒店业务，这将对其开发项目产生联动影响。

我们认为，这转变具有战略意义，考虑到其高楼商业和住宅领域的复苏较慢，充分发挥开发组合的价值仍是关键。

综合以上，我们将2024至2026财年盈利预测，大幅上调约60%，同时，维持“短线买入”评级，目标价则在32仙不变。