财经

贝莱德投资
仿效巴菲特

2018年02月09日

（纽约9日综合电）外媒报道，全球最大资产管理集团贝莱德（BlackRock）寻求募资逾100亿美元（约393亿令吉），以供收购企业少数股权之用。

这将是贝莱德首度尝试这种直接投资的策略，显然有意仿效“股神”巴菲特所执掌的伯克夏公司的做法。



《经济日报》报道，知情人士表示，贝莱德正向主权财富基金、退休基金和其他大型投资人募资，准备推出称为“贝莱德长期私募资本”（BlackRock Long-Term Private Capital）的投资工具，目的是用于进行规模5亿美元至20亿美元的投资案。

知情人士透露，这个新工具聚焦投资“长期主题”，包括全球人口结构分歧、新兴市场中产阶级成长、千禧世代支出型态改变等，是贝莱德强调另类投资计划的一环。举例来说，可能买进某家族企业的少数股权，并且长期抱牢，与巴菲特旗下伯克夏公司采取的投资策略类似，不同点是贝莱德投资工具倾向不买下整家企业。

此举将使贝莱德成为华尔街大型私募基金公司的潜在对手，例如凯雷集团（ Carlyle）和阿波罗全球管理公司。

对贝莱德执行长芬克来说，走这种投资路线，也将杠上他的老东家百仕通集团。芬克1988年共同创立贝莱德时，当时只是百仕通旗下的一个部门，1994年从百仕通分割出去、独立门户，乘着指数型基金兴起的潮流事业日益壮大，如今旗下管理逾6兆美元的资产。

新闻来源：华尔街日报、经济日报



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巴菲特宝刀未老 伯克夏去年股价涨幅赢标普

2025年01月03日
巴菲特

巴菲特

彭博社

（华盛顿3日讯）“股神”巴菲特近期的投资操作偏向保守，引发部分人士质疑。然而，他掌管的伯克夏公司（Berkshire Hathaway）在2024年的股价表现优于标普500指数，并创下自2021年以来的最大年度涨幅。

伯克夏A类股去年多次突破70万美元，全年上涨25.5%，收于69.0920万美元，连续第九年上涨，涨幅超过标普500指数的23.3%。伯克夏B类股全年上涨27.1%，同样创下2021年以来的最大涨幅。

这位“奥马哈先知”由于认为伯克夏股价过高且持续上涨，去年暂停了股票回购计划。但凭借强劲的投资收益以及旗下汽车保险公司Geico的亮眼盈利，伯克夏依旧交出稳健的经营业绩，支撑了股价的上涨。

伯克夏去年前三季度的利息和其他收益达到80亿美元，远高于2023年同期的42亿美元。其主要原因是截至去年9月底，伯克夏累计现金储备达到3250亿美元，比2023年的1680亿美元几乎翻倍，受益于利率上升带来的更高现金回报率。

巴菲特通过大幅减持苹果（Apple）和美国银行（BofA）两大持股公司的股票，积累了巨额现金。截至去年9月底，他共出售了价值1330亿美元的股票，全年大多处于卖股状态。

伯克夏保险业务中的“皇冠明珠”Geico去年表现出色，前三季度承保利润达57亿美元，是2023年同期23亿美元的两倍多，成功抵消了其他保险业务的亏损。

尽管伯克夏股价去年涨幅超越标普500指数，但巴菲特早在2023年就淡化了公司表现优于大盘的预期。他认为，由于伯克夏的规模过于庞大，很难通过投资显著提升业绩。巴菲特表示，伯克夏的表现应略高于美国企业的平均水平，但显著超越的可能性不大。

尽管如此，伯克夏的长期表现依然令人瞩目。从巴菲特1960年代接管公司以来，伯克夏的业务已覆盖40个行业和60家子公司，其年均回报率是标普500指数的两倍。

新闻来源：经济日报

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