（吉隆坡2日讯）兴业银行（RHBBANK，1066，主板金融股）最新业绩低于预期，因非利息收入萎缩，促使分析员下修三年的财测。

兴业银行第三季净利按年微跌3%，写4.89亿令吉；而首9个月净利则按年扬5%，报14.9亿令吉。

最新业绩仅占马银行投行分析员全年预测的71%，主要归咎于非利息收入萎缩。

不过，正面的是，兴业银行的净利息赚幅稳定、成本受到控制、以及贷款亏损覆盖从6月杪的81%扬至94%。

然而，起贷款增长依旧呆滞，且资产素质也稍微出现恶化的情况。

第三季，兴业银行的总减值贷款比例从2.29%，微扬至2.31%，因新加坡的减值贷款走高。

同期信贷成本也涨至37个基点，但首9个月来看，整体信贷成本仍持稳在26个基点；去年同期为25个基点。

信贷成本趋扬

管理层借着机会将贷款亏损覆盖，提升至较舒适的94%水平，并冀望在年杪可进一步推高至100%以上。

无论如何，考量到兴业银行首9个月的表现，分析员决定将本财年的净利预测下修4%，而明后财年的财测，则各下修2%，以反映出非利息收入减少的情况。

分析员估计，在采纳大马财务报告准则9（MFRS 9）之前，今明财年的信贷成本将持续趋扬，尽管目前尚未有任何指引。

惟2017至19财年的平均股东回报将能持稳在约9%。

贷款增长难达标

以年化基准来看，兴业银行录得3.1%的总贷款增长，主要由6.6%的零售贷款增长所驱动。

当中，推动力源自14.7%的房贷增长及8.9%的中小企业贷款。而企业贷款则是微跌1%。

年初迄今，海外贷款跌6%，主要归咎于新加坡表现萎缩8%。

分析员认为，管理层为今年设下的5%贷款增长目标，很大可能无法达标，但相信新加坡的贷款增长会在末季重拾动力，预计可捎来些助力。

分析员的预测较为务实，预计兴业银行本财年的贷款增长为3.6%。