贷存款业务稳增
大众银行第三季多赚13%
（吉隆坡26日讯）贷款和存款业务持续稳定增长，激励大众银行（PBBANK，1295，主板金融股）截至9月30日第三季，净利按年增13.46%。
大众银行今天向交易所报备，净利从去年同期的12亿3815万令吉，或每股32.06仙，增加至14亿476万令吉，或每股36.38仙。
营业额也从去年的50亿3110万令吉，按年升5.59%至53亿1229万2000令吉。
合计九个月，净赚39亿8456万7000令吉，年涨6.99%；营业额报155亿762万4000令吉，年增3.26%。
大众银行指出，该季出色的增长，继续受到贷款和存款业务的稳健增长推动，并获得净利息收入增长8%；而非利息收入在当季也上扬7.6%。
创办人兼主席丹斯里郑鸿标在文告中指出，尽管银行业务备受宏观环境和严谨监管要求的挑战，但集团的业务战略，持续带来价值和回报。
“公司能够在充满挑战的市场条件下，维持业务表现，这证明了集团的实力，反映出保持竞争地位。”
展望未来，该集团认为，我国首半年经济劲扬5.7%，表现超于预期，而随着国内经济活动和外需增长，料全年GDP增长更高。
银行业务方面，郑鸿标说：“银行领域将持续从经济增长中得益。惟我们依然保持谨慎，因下行风险将继续施压于消费者情绪。”
他补充，集团将继续利用其强势品牌，及有效的银行资源和基础设施，为公众服务。
总贷款扬3.3%
累计首九个月，大众银行总贷款录得3.3%年增长率，报3013亿令吉。当中，国内贷款组合年增4.6%，高于银行领域的年增3.5%。
郑鸿标指出，该集团持续着重在房屋贷款、汽车贷款以及中小型企业贷款，这些都是主要的收入来源。
“集团也在贷款领域中，仍保持领先的市占率。”
该集团的总存款取得按年增长5.4%至3226亿令吉。同样地，国内总存款年升5.7%，高于国内银行领域的3.7%。
非利息收入升7.6%
大众银行首九个月的非利息收入，也取得稳健增长，按年升7.6%，主要来自单位信托管理业务和交易收费表现的推动。
独资子公司大众信托基金有限公司，仍是该集团非利息收入的主要贡献来源，且领先国内私人单位信托行业，首9个月盈利取得增长15.5%。
该集团补充，截至9月杪，大众信托基金拥有41.8%零售市占率，共管理138个基金，总资产额为785亿令吉。
成本效率领先同行
郑鸿标称，集团将通过提供创新产品和主动营销和交叉销售策略，进一步加强这一收入来源的能力。
截至9月杪，大众银行的成本对收入比例为32.8%，优于国内同行平均水平45.8%。
同时，该集团在同业中保持最佳的总减值贷款比例，即0.5%；净投资回酬高达15.4%。
整体资本状况良好，截至9月杪的普通股权一级资本比率为11.7%，一级资本率和总资本比率分别为12.4%和15.4%。
海外业务亮眼
首九个月，大众银行的国外业务，共为集团的税前盈利贡献9.8%。
其中，香港的大众金融控股，以及柬埔寨大众银行，是国外业务净利的主要贡献者。
郑鸿标说，“我们会继续拓展国外营运，尤其是中南半岛和香港。”
“在追求内部增长战略的同时，集团还会继续探索增设新分行，以及多元化产品和服务，以拓展区域营运。”
大众银行今天收报20.48令吉，微涨2仙或0.1%，成交量有890万3900股。
美国关税引发间接压力 银行专注本地劈风斩浪
（吉隆坡16日讯）美国关税预料将显著冲击大马经济，进而对本地银行业盈利前景带来压力，部分证券行相信，国内市场及零售市场贡献比最大，同时资产素质最强的银行股，将是投资者此时的最佳选项，其中又以大众银行（PBBANK，1295，主板金融股）最为突出。
达证券分析员指出，美国反复无常的关税政策，为世界经济及贸易市场带来大量不确定因素，恶化的贸易摩擦局势，也为依赖出口的大马经济蒙上阴影。
“根据大马面对的24%对等关税，我们的经济学家预测，大马全年国内生产总值（GDP）增长可能会因此减少1.2%。”
由于银行业前景仍然与整体经济表现紧密相关，银行股在市场波动加剧的情况下面临压力。
虽然大马的银行主要专注于国内业务，因此不会受到中美贸易紧张局势的直接影响，但分析员预计将出现一些间接不利因素。
其中最主要的是，随着商业信心减弱和市场透明度下降，贷款和手续费收入增长可能会放缓，从而导致资本投资、扩张计划和并购活动的推迟。
“我们预测2025年的贷款业务增长率为6.2%，但由于需求疲软，这一数字可能会降至5.5%至5.8%之间。”
大众银行最安全
尽管如此，该分析员相信，本地市场和零售市场贡献占比最大，同时资产素质最强，尤其是贷款损失覆盖率高的国内银行，将在如今的不明朗局势中，拥有最大优势。
“我们相信，若经济放缓的情况发生，商业贷款很可能会首先受到冲击，而零售贷款应可保持稳定，毕竟此类贷款多元分布在各种个人借贷者，而且大多来自必要生活需求如房贷或车贷。”
他补充，商业贷款往往在动荡市场环境中更易出现违约，造成银行更谨慎地对待相关领域贷款。
该分析员指出，以上述条件分析，大众银行脱颖而出，成为目前最安全的本地银行股。
“大众银行以本地贷款为主，其中大部分是零售贷款，占65%，同时该银行的贷款损失覆盖率还是国内最高之一。因此，我们预期，大众银行面对的贸易相关风险为国内银行业中最低。”
除了大众银行，丰隆银行（HLBANK，5819，主板金融股）也在上述分析中表现不俗，同时具备高贷款损失覆盖率及较多的本地贷款占比，但分析员仍对该银行感到谨慎，因为其28%的税前盈利来自中国的成都银行。
股价修正后估值诱人
整体而言，达证券分析员保持银行领域的“增持”评级，并指近期的股价修正，令银行股的估值降至更具吸引力的水平。
“大部分银行股的股价对账面价值比（P/B），目前已经接近10年平均值，或是比平均低了一个标准差，创造了吸纳银行股的入场良机。”
另外，银河国际证券分析员指出，美国关税或会对大马银行业带来负面冲击，但本地银行往往在动荡时期，将总减值贷款（GIL）比率控制得很好，值得信任。
“即使是在冠病疫情时期，大马银行业的GIL比率也并未走高，除了在2020年首季曾短暂升高。我们认为，美国关税带来的潜在负面冲击，将远不如疫情的影响。”
同时，该分析员也将银行股的评级维持在“增持”。
相关新闻
