目标价：1.99令吉

最新进展：

双威（SUNWAY，5211，主板工业股）以1500万令吉全购Sterling Paradise私人有限公司（SPSB），连带能收购珍珠武吉加里尔约11.8英亩的黄金永久土地。

SPSB已经取得相对有利的购地条件，能以未来发展总值（GDV）的15%再扣除3670万令吉的价格，来收购这47块黄金土地。

这些土地已获得地皮开发令，料明年下半年能推介。

行家建议：

双威将这些地皮规划成综合发展项目，目标客户为中上收入群体，发展总值达8亿令吉；其中，7.5亩地皮将用来发展住宅项目，其余4.3亩则作为商业地段。

我们估计，地皮成本约为9830万令吉，即每平方尺191令吉，仅占发展总值的12.3%，比巴生谷高楼综合发展项目的平均15%来得低。

该地区近期没有相似的交易，而附近地区大于1亩地皮的报价，每平方尺介于95令吉到850令吉。

我们正面看待这项消息，并认为可帮助双威维持中期产业业务的盈利。

由于该项目处于计划初期，因此我们目前不调整今明后财年的盈利预测。

我们维持“买入”评级，按加总估值法（SOP），保持1.99令吉目标价。

分析：大马研究