目标价：5.05令吉

最新进展：

BIMB控股（BIMB，5258，主板金融股）姐妹公司TH重工（THHEAVY，7206，主板贸服股）被列入PN17，由于双方拥有相同大股东，媒体揣测BIMB可能持有后者的回教债券。

回教债券占3亿800万令吉总投资证券约2%。另外，油气贷款，占35亿令吉总贷款8.7%，同样在近期引起关注。

行家建议：

虽然油气贷款占8.7%，但将近90%是大型油气公司员工的消费者贷款，当中包括个人贷款与房屋贷款，油气企业的商业贷款仅占0.8%。

该集团的呆账覆盖率较高，达175%，我们认为拨备风险不大，因消费贷款组合经评估后建立了庞大缓冲。

假设目前的消费者总减值贷款比例，提高一倍至1.44%，我们认为呆账覆盖率依旧维持在112%的舒适水平。

回债方面，管理层强调，未提供贷款或债券给TH重工。

据了解，该公司只有在Alam Maritm有限公司的2500万令吉回债具有潜在风险，但有19艘传和2500万令吉的偿债基金作为抵押。

另外，尽管BIMB控股的基本面相对稳固，但其金融控股公司可能进行企业重组，会持续限制股价发展。