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2012年来最大规模IPO 依海控股明年上市筹50亿

(吉隆坡16日讯)依斯干达海滨控股私人有限公司(简称依海控股)计划在获准展开大马城工程后,于明年上半年上市,且筹资最少50亿令吉,势将成为本地自2012年来规模最大的首次公开募股(IPO)。

上一次如此大规模的IPO是发生在2012年IHH医疗保健集团(IHH,5225,主板保健股)的上市,当年计划筹资51亿3000万令吉。

依海控股执行副主席丹斯里林刚河接受外媒采访时指,该公司有意在今年底前提交IPO申请,并将长期投资机构视为目标投资者。

他补充,公司最初放眼今年上市,却因2019冠状病毒病疫情爆发才推迟。

资产撑200亿估值

根据该公司持有的4000英亩土地,依海控股估值200亿令吉,计划通过上市出售至少25%股权。

“这是一次完全由资产支撑的IPO。买1股就像在买1平方英尺土地。”

同时,他称所得中的37亿令吉,将用来支付向财政部收购大马城60%股权所产生的债务。

考虑中港双边上市

此外,在本地完成上市后,林刚河指依海控股还考虑在中国或香港进行双边上市。

另外,依海控股已委任联昌国际投行来主导此次上市活动,中国工商银行、中国银行和中信银行是联合竞标定价商(Bookrunners)。

依海控股与伙伴中国铁路工程集团(CREC)在昨日,已支付12.4亿令吉订金与预付款项,作为收购大马城股权的10%费用,履行了与政府协议的初步义务,让联营的依海-中铁私人有限公司(IWH-CREC)可展开工程。

同时,林刚河预计明年可开始大兴土木,启动大马城第一阶段发展计划,并将到2022年2月才支付余下的90%收购费用。

其实早在2017年3月,在共同大股东林刚河的牵引下,依海控股就有意通过与依海城(IWCITY,1589,主板产业股)合并的方式,挂牌大马交易所。

事成后,依海控股将以每股1.50令吉发新股,或总值7亿6178万令吉,收购余下未持有依海城的61.7%股权,进而取代上市地位。

不过,这项倒置上市计划是围绕着大马城计划运行,到了2017年5月,政府突然宣布依海-中铁收购大马城股权的协议无效。

直到去年4月,时任首相敦马哈迪才宣布重启大马城项目。

昨日闭市时,依海城挂收60.5仙,跌5.5仙或8.33%,成交量高达3312万9100股。

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双方未能达成先决条件 依海中铁收购大马城告吹

(吉隆坡14日讯)由于未能达成先决条件,导致依斯干达海滨控股(简称依海控股)联营公司依海-中铁(IWH CREC),总值74亿令吉的大马城60%股权收购协议失效。

依海中铁和财政部间接独资子公司TRX城市私人有限公司(TRXC),周三联合发布文告写到,这项交易是在5月6日告吹;双方最初是在2019年12月17日签署协议。

“TRXC和依海中铁一直在合作寻找解决方案,以保住合作伙伴关系,实现释放大马城潜力的共同愿景。

“尽管做出了这些努力,但至今双方都无法达成延长先决条件期限条款的共识。因此,该协议现在视为无效。”

林刚河拒多谈

另外,《南洋商报》联络上丹斯里林刚河时,他不愿针对最新进展多做解释,只说一切就在联合文告里。

据《TheEdge》报道,依海中铁将分期拿回先前已支付给财政部的15.4亿令吉现金退款。

林刚河控制的相关公司,除了依海控股外,还有怡克伟士(EKOVEST,8877,主板建筑股);依海控股持有依海-中铁60%股权,中铁集团持有余下股权。

在去年9月8日,怡克伟士宣布将从依海控股手中,收购后者持有的40%股权,借此参与大马城计划。

尽管双方一度延后收购期限至12月3日,但仍在同月8日签署正式协议,怡克伟士将出价14.8亿令吉收购股权。

按照当时文告,怡克伟士会先斥资2.5亿令吉,认购依海控股持有大马城项目40%股权的特别用途公司(SPV)的一批优先股。

之后,会在2023年之前,再注入余下12.3亿令吉,协助该SPV支付TRXC;完成所有注资后,怡克伟士将实际持有大马城项目的12%股权。

大马城“一易再易”

大马城是我国主要经济项目,不过,从国阵到希盟,希盟到国盟,股权及合作集团却一波三折,最后定案的发展总值达1400亿令吉。

这是前首相拿督斯里纳吉在任时提出的基建大计,也涉及一个马来西亚发展有限公司(1MDB)。

大马城坐落吉隆坡新街场的黄金地段,占地486亩,原本的发展总值达2000亿令吉,而重中之重是成为吉隆坡—新加坡高铁终站。

根据当时国阵政府的发展路线图,隆新高铁将向北延伸到曼谷,最后通往昆明线直透中国。

不过隆新高铁已经被国盟政府正式在今年否决,目前从中国南下的泰国高铁线继续在赶建,泰国也将在续印尼之后,拥有本身的高铁运输。

大马城涉及跨国合作,经历“三朝”之后,股权依然“一易再易”。

国阵掌政(2015年12月31日)

在2015年12月31日,1MDB以74亿令吉脱售马来西亚城私人有限公司的60%股权给脱售给马来西亚城私人有限公司的60%股权给依斯干达海滨控股和中国铁路工程集团(马)私人有限公司(CREC)。

剩余40%股权则转移给财政部,作为1MDB重组计划的最后一步。过后,有关协议被指因买家无法在限期内履行付款协议而宣告破局。

在2017年5月3日,1MDB子公司敦拉萨国际贸易中心城市私人有限公司(TRX City)发文告宣布,这笔价值74.1亿令吉的股权买卖交易即日起失效。

文告说,尽管1MDB已数次延长付款期限,但马来西亚依斯干达海滨公司(IWH)和中国铁路工程集团(CREC)联营的财团仍无法履行买卖合约中的支付条款。

而IWH CREC回应说,TRX City的指控是不可接受的,因IWH CREC已根据志期2015年12月31日的协议,履行所有必要的支付义务。

纳吉撤发展商找万达

在当年5月17日,访华回马的纳吉宣布,TRX City和大马城私人有限公司将公布征求建议书(RFP),以重新挑选大马城项目的主要发展商。

纳吉在记者会说:“在访华期间,大马政府和中国大连万达集团有限公司(Dalian Wanda Group Co Ltd)已讨论万达成为马来西亚城主要发展商的可能性。”

希盟掌政(2019年12月17日)

2019年12月17日,希盟政府重启大城市计划,当时TRX City私人有限公司与IWH-CREC私人有限公司签署股权脱售协议及股东协议发展项目重启。

当时IWC-CREC以74亿1000万令吉,向TRX City收购项目主要发展商马来西亚城私人有限公司的60%股权,这包括承诺承担马来西亚城发行的16亿令吉回教债券的60%义务。

2019年4月,希盟宣布修改原交易一些条款,恢复项目。

在2020年9月8日,怡克伟士(EKOVEST,8877,主板建筑股)宣布,接获依斯干达海滨控股的献议,收购后者持有的依海-中铁公司私人有限公司40%股权,借此参与大马城项目。

怡克伟士和依海控股都是由丹斯里林刚河控制。

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