对我来说，银行就像是一个国家的心脏。它提供资本支持国家经济活动和增长，也是众多投资者信赖的投资平台。

因此，银行的功能类似于人类的心脏，把血液运行至身体各个部分，为身体提供氧气和营养以支持人的生命和活力。

人类需要一个健康的心脏，而国家需要一个健康的银行系统。换句话说，一个没有健康银行系统的国家是不会强大的。

在马来西亚，我相信许多有经验的投资者都喜欢投资银行股，因为从长远来看，银行股是最有可能提供稳定和良好回报的股票类型之一，原因是：

1.银行业是贸易促进者

自古以来，银行业就是最重要的行业之一，因为它促进了人与人之间和国家之间的贸易。货币和银行成为两个陌生人或公司之间的贸易促进者。

2.“风险”受最严格监管

银行处理个人和机构存入的钱，而钱是个人和机构生存的必需品，因此银行是股市中所有行业中“风险”受到最严格监管的行业。

3.最为人所熟悉

从技术上讲，几乎每个人都曾直接或间接与银行打交道。因此，在一般层面上，大多数人对银行业的了解要比大多数其他的行业更为熟悉。

4.业务量和收入有保证

4.由于几乎每个人和机构都需要与银行建立业务关系，银行几乎可以保证一定程度的业务量和收入。

只要贷款、业务扩张、市场、经营和成本等主要风险敞口得到良好的控制，银行大部分时间都能赚钱的。

5.派息纪录良好

通过支付和增加股息，银行可以向储户和短期债权人发出正面的信号，表明他们的赚钱能力良好。

而且，股息也是许多价值投资者认为公司良好业绩的一个很好的指标。

股息历史越长，对投资者来说就越好，因为它展示了良好的成功记录，和有向投资者提供利润分成的历史。

所以，相对于大多数其他行业，除了在经济衰退或金融危机期间，银行股会持续派股息。

6.拥有信用评级

一般来说，大多数本地银行集团都有评级机构的信用评级。

市场上有三个主要的国际评级机构（标普、惠誉和穆迪）和两个本地评级机构——大马评级公司（MARC）和 大马评估机构（RAM）。

然而，通常大多数其他行业的上市公司都是没有信用评级的，除非它们有发行私人债券或要获得贷款。

原因是他们需要为评级付费，并且可能需要向评级机构披露额外的数据和信息。

银行之所以需要信用评级，是因为几乎每天它们都有通过财政部门（Treasury Department）进行同业拆借活动（Interbank Borrowing and Lending）。

这是用于投资或弥补银行隔夜或其他期限的空头头寸。

一间银行如果没有信用评级，其他银行将无法为其分配贷款限额，因此会影响它向其它银行借贷的能力。

CAMELS分析法

当然，大多数本地基金经理或富时隆综指期货的交易员会密切关注银行股的表现，因为30只综指成分股中，有6只是银行股。

就数量而言是20%，但就市值而言，银行股占所有成分股总市值的近33%。因此，银行股的表现对交易员的期货头寸或现金组合有很大的影响。

那，分析一家银行的标准有哪些呢？

许多分析师使用CAMELS评级系统，通过六个类别来评估一家银行的整体状况和实力。CAMELS是一个首字母缩略词，代表评级所考虑的六个因素，正好与“骆驼”的英文单词相同，所以该评级方法简称为“骆驼”评级法。

C = 资本充足率（Capital Adequacy）

A = 资产质量（Asset Quality）

M = 经营管理能力（Management）

E = 盈利水平（Earnings）

L = 流动性（Liquidity）

S = 市场风险敏感度（Sensitivity to Market Risk）

评级系统为1到5分，1为最佳，5为最差。

资本充足率

资本充足率是评估机构是否遵守最低资本储备金额的规定。分析师或监管机构通过评估金融机构当前和未来几年的资本状况来确定评级。

资产质量

资产质量很重要，因为如果资产具有高风险，其价值会迅速下降。例如，如果将钱借给高风险个人或机构，则资产可能会出现减值。

管理能力

管理能力衡量机构管理团队应对财务压力的能力。这个类别是取决于银行业务战略、财务业绩和内部控制的质量。 

盈利水平

盈利水平有助于评估机构的长期生存能力。银行需适当的回报才能发展业务并保持竞争力。分析师特别关注在恶劣经济条件下的收益稳定性、资产回报率、净息差和未来收益前景。

流动性

对于银行来说，流动性尤为重要，因为缺乏流动资金会导致银行挤兑。此因素会检查利率和流动性风险。

利率直接影响银行资本市场业务部门的收益，如果利率风险敞口很大，那么该机构的投资和贷款组合价值就会波动。 

敏感度

敏感度是衡量机构对市场风险的敏感度。敏感度反映了收益受利率、汇率和商品价格影响的程度。

对于每个类别，分析师给出从1到5的分数。1是最好的分数，表明银行机构内有强大绩效和风险管理实践。

反之，5是最差的评级，它表明银行倒闭的可能性很高。如果一个银行机构的当前财务状况介于1到5之间，则称为综合评级。

骆驼是沙漠中的交通工具，特别耐饥耐渴，人们能骑着骆驼轻松地横穿沙漠，所以有“沙漠之舟”的美称。

希望骆驼评级系统和我的南洋文章，也能幫助你渡过漫长的创富之旅（一笑）。