分析：丰隆投行研究

目标价：2.16令吉

最新进展：

AXIS产托（AXREIT，5106，主板产托）一家租户拖欠超过700万令吉租金，已被终止租赁协议。

拖欠租金的是柔佛Axis Steel Centre @ SiLC的租户Yongnam工程私人有限公司（YESB）。

该产托已经采取行动，以向租户收回未支付的租金，并撤销产业使用权，以取回该空置产业。

行家建议：

AXIS产托早在今年首季就进行了高达730万令吉的拨备，粗略计算，有关资金相等于6个月的租金。

公司管理层可能会对Yongnam工程采取法律行动，以收回未完成的租约金额，剩余租赁期限是到2029年。

我们预计，Yongnam工程可能需赔偿近1亿令吉的租金。

尽管如此，现阶段公司管理层并未透露出更多下一步行动的细节。

此外，如若真的走上诉讼，在耗费时间越长的情况下，预计会对结果带来更多不确定性。

总而言之，我们预计有关物业将空置至2024年年中，因此将今明财年的净利预测，分别下调8.5%和3.3%。

综合以上，维持“买入”评级，但目标价从原先的2.23令吉，下调至2.16令吉。