相信你一定曾听过不少理财专家说，在开始投资之前，必须做好准备，制定交易计划且精打细算，并深入研究有意投资的公司，以及听取专业投行分析师的意见等等。

真的一定得这样吗？实际上国外已有人做过不少实验来测试以上论述是否正确。买股票是真的需要精心打造一个无懈可击的投资组合，还是其实只需随便挑选一堆股票就能大获全胜？

毕竟，总会有人不听他人苦口婆心地劝说，一意孤行。虽说当涉及到金钱时，把投资交给运气来决定，其实就像是一场赌博，应该不是大多数人会选择的方式。

扔飞镖随机选股

但事实上，这种随机选股投资经过测试后，出现了令人惊讶的结果。

2019年，《华尔街日报》的记者测试了是否可以通过纯粹偶然的选股来跑赢美国标准普尔500指数。为了做到随机这一点，他们将每日股票市场更新的报纸页面贴在墙上，然后朝它们扔飞镖，以决定他们要购买的股票。

对于记者来说，这次测试成功的定义是他们用飞镖丢中的股票，在一段时间内的表现可以超过专业投资者的组合。令人惊讶的是，记者们确实做到了，而且超越的幅度不小，超过了27%。

早些时候还有一些研究员尝试使用猫和猴子来挑选股票——结果同样是随机选择的股票，击败了财经专家分析。

如此看来，你似乎可以让家里养的猫在电脑键盘上跳来跳去，让它替你随机选股然后就等着丰收了。但情况真的是这样吗？

投资小型股短期回报高

回到之前《华尔街日报》的测试，如果你学记者们往报纸上扔飞镖随机选择股票，意味着最终会投放大多数的钱在小市值公司上。

因为这些公司往往占据了全球股市的主要部分，所以选中它们的几率会很高。

因此，虽然不知道记者和研究人员在测试时最终选择了哪些股票，但由于小市值公司数量远比蓝筹股更多，因此可以想象得到他们应该是投资了大量资金在随机选中的小型股。

一般来说，如果经济处于增长，投资小市值公司可能会在短期内获得更大的回报。例如，如果一家公司每年只有50万令吉的收入，那么20万令吉的增长就是巨大的；但如果公司已经年收入500万令吉，那么20万令吉的增长就没那么显著了。

换句话说，对较小市值的公司来说，股价的增长和波动都会更明显。比如，股价从1令吉涨到1.20令吉就是增长了20%，但10令吉涨到10.20令吉就只是增长2%。

这招散户能用吗？

散户可以照办煮碗，随机选股吗？从技术上来说是可行的。但只可能是在短期内，并且前提是你必须知道自己在做些什么。

水能载舟亦能覆舟，随机选择的小型股票能让你的投资迅速增长，然而，它们也可能以同样快的速度贬值，这是一种风险极高的投资方式。

此外，小市值公司大多缺乏资本，这可能会影响它们的增长能力。仅仅从股价来看，是很难判断公司的真实状况。你永远不知道这些公司是否已经达到了极限，是否会在那里遇到增长困难，特别是它们还是你偶然选中的投资。

最后，随机选股会让你的投资组合失衡。在这种情况下，长期内可能更容易受到经济冲击的影响。之前讨论的随机测试其实并没有考虑到长期暴露于股市周期的风险，而这种风险从未有研究人员提出解决方案。

早期所谓用动物选股的研究人员，其实只追踪了他们随机选择的股票的表现一年——而且是在经济增长期间。事实上，这些研究发生在2011年后美国经济从衰退复苏之际。在不同情况下表现是否能如一还不好说。

多元化很重要

分散投资，多元化组合才是处理投资最安全的方式。依靠纯粹的偶然来战胜市场虽然很刺激，但实际上你必须拥有一个计划才能达到财务自由的目标。

试想想，当你的所有投资都在下跌时，你需要知道如何应对。当然，正确的应对方式肯定不是把它们全部转移到另一组随机选择的股票。

因此，许多人将单位信托基金视为首选的投资。它们为各种风险偏好的客户提供选择，而且还经过精心管理，以确保组合不会在经济衰退时突然崩溃。

另外，还有其他投资选项，处于中等到较低风险类别，包括债券、股息股、产业投资信托（REITs）和机器人顾问平台等，也值得你去探索。

总的来说，运气或许能让你胜利一时，但有部署和计划才能让你走得更远。

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