在过去的两周里，我们公司在吉隆坡和槟城完成了两场线下课程。我们发现，仍有许多在股市投资了10至20年的投资者，依旧无法稳定获利。

你可能会问，“为什么经过10多年的投资，他们还不能稳定赚钱？如果他们无法稳定获利，为什么还留在市场里？”

1.他们对交易和投资非常热衷。

2.尽管时有亏损，但他们也会时常盈利。

3.他们的亏损并不巨大，或即使亏损较大，也在他们的风险承受范围内。

4.由于知识、资金、技术等原因，他们没有更好的选择来增值财富。

5.随着年龄增长，考虑到他们的身体或心理状况，交易和投资成为他们能做的最合适的事情。

在股市投资中，既需要分析技能，也需要直觉判断，这是艺术与科学的结合。投资者在寻求提升投资组合表现时，常常面临如何把握市场进出场时机、识别可靠趋势、管理风险、预测市场行为以及做出明智决策的挑战。

在追求高回报的过程中，技术分析作为一种系统化的市场数据分析工具，提供了重要的帮助，帮助投资者做出明智的决策。

技术分析涉及研究过去的市场数据，主要是价格和成交量，以预测未来的价格走势。

与根据财务指标评估公司内在价值的基本面分析不同，技术分析侧重于从历史数据中识别模式和趋势。这种方法基于市场价格反映了所有可用信息以及历史会重演的原则。

通过识别这些模式，投资者可以获得对未来走势的洞察，从而帮助制定战略决策。

技术分析的好处：

1. 时机把握进场和出场：

●好处：技术分析有助于识别进入和退出交易的最佳时机。

●示例：通过使用移动平均线（例如50天和200天移动平均线），您可以确定股票是处于上升趋势还是下降趋势。一种常见的策略，是在50天移动平均线超过200天移动平均线时买入（看涨信号），而在相反情况发生时卖出（看跌信号）。

市场实例：金务大 (GAMUDA)

●情景：在2019年2月，金务大的20天移动平均线，超过了120天移动平均线，形成了一个“金叉”，这是一个看涨信号。

●结果：在这一信号（大约2.20令吉）买入金务大的投资者，看到股票在2020年3月上涨到3.40令吉。

在3月股价开始下跌时卖出或设定止损，可以在市场调整前保住收益。

2. 识别趋势：

●好处：它允许您识别和跟随市场趋势，通过将交易与整体市场方向对齐来提高回报。

●示例：在股票价格图表上使用趋势线，可以帮助您识别上升或下降趋势。如果一只股票不断从上升趋势线上反弹，表明强劲的上升趋势，您可以考虑增加头寸。

3. 管理风险：

●好处：技术分析提供了设定止损和止盈水平的工具，帮助保护资本并锁定收益。

●示例：相对强弱指数（RSI）可用于发现超买或超卖条件。如果股票的RSI超过70，可能表示超买，建议此时卖出或设定止损订单以保护收益。

4. 预测市场行为：

●好处：通过技术分析识别的模式，可提供对未来价格走势的见解。

●示例：识别如头肩形态、双顶或三角形等图表模式，可以帮助预测潜在的价格反转或延续。例如，头肩形态通常表明市场从看涨转向看跌的反转。

5. 增强决策能力：

●示例：它提供了系统的证券分析方法，减少情绪化和冲动的决策。

●示例：布林带帮助您看到股票的波动性。当价格触及上轨时，可能表示超买；当触及下轨时，可能表示超卖。这可以更客观地指导您的买卖决策。

补充基本面分析

即使对于长期投资者，整合一些技术分析也能增强整体策略。原因如下：

1.补充基本面分析：技术分析可以作为基本面分析的补充工具，提供更全面的股票潜力视图。

●示例：在根据财务指标选择一家基本面强劲的公司后，您可以使用技术分析找到最佳入场点，最大化回报。

2.市场时机：它有助于识别周期模式和季节趋势，优化您的投资时机。

●示例：某些行业在特定市场周期中表现更好。技术指标可以帮助识别这些周期的开始和结束。

3.行为见解：技术分析反映了市场心理和投资者情绪，这对于做出明智的决策至关重要。

●示例：蜡烛图模式可以显示市场情绪的变化。下降趋势底部的锤子蜡烛图可能表明潜在的反转，建议此时是一个良好的买入机会。

总结：20:80法则

总之，技术分析是投资者工具箱中的一个不可或缺的工具，提供了理解市场动态和做出明智决策的结构化方法。

它在增强时机把握、趋势识别和决策制定方面的能力是无价的。

技术分析提供了对市场趋势的宝贵见解，有助于管理风险，并补充其他形式的分析，使其成为新手和经验丰富的投资者都必不可少的工具。

我总是建议学生使用20:80法则，即如果你是交易者，使用20%的基本面分析和80%的技术分析。

相反，如果你是投资者，请使用20%的技术分析和80%的基本面分析。

通过利用两种分析方法的优势，投资者可以优化其投资组合表现，更有效地管理风险，实现长期投资成功。