（吉隆坡14日讯）美国发布更多有关人工智能（AI）芯片出口限制的新政详情，肯纳格投行认为，相关新规对大马各行业带来的冲击不一，而美国对全球其他国家AI算力的发展限制，则对大马数据中心领域形成中期风险。

肯纳格投行分析员引用拜登政府发布的最新资讯，指大马等“限制等级2”的国家，面对的AI芯片进口限制更低，有望获得比此前预期更多的AI芯片进口份额。

“美国也将经认证终端用户（VEU）分成环球级VEU（UVEU）与国家级VEU（NVEU）两种，而NVEU允许大马等国家的经认证公司，在未来两年最多进口算力相当于32万颗先进图形处理器（GPU）的AI芯片。”

以下是肯纳格投行认为，美国的最新举措对我国数据中心产业链带来的影响：

建筑业者因祸得福？

分析认为，美国的限制令可能让本地数据中心建筑业者需要赶工，影响略为偏向正面。

“这可能促使超大规模NVEU加速在大马的资源分配和建设速度。”

然而分析还是警告，从中期来看，数据中心的建设速度不太可能持续超过美国及盟友，因为总计算能力需符合7%的比例限制。

“这或将限制国内数据中心领域的增长速度。”

无论如何，分析并未点名哪些建筑股可能因此受惠。

数据中心业者冲击有限

至于杨忠礼电力（YTLPOWR，6742，主板公用事业股）这类基于GPU提供服务的数据中心业者，被认为受到美国新规的冲击不大。

“两年内使用32万颗AI芯片，仍足以支撑杨忠礼电力目前公布的AI数据中心发展计划。”

同时，分析员指出，马星集团（MAHSING，8583，主板产业股）和森那美产业（SIMEPROP，5288，主板产业股）这两家数据中心发展商，不会受到美国新规的影响。

“马星集团的合作伙伴，Bridge数据中心公司（Bridge Data Centres，BDC）是由美国投资机构--贝恩资本（Bain Capital）所持有，而森那美产业正在开发的数据中心，已经确定由谷歌（Google）旗下的附属公司所租用。”

分析员将杨忠礼电力、马星集团和森那美产业的评级维持在“超越大市”，而目标价分别是5令吉、2.32令吉与1.78令吉。