中国AI初创企业DeepSeek的迅速崛起，为全球科技界带来了发人深省的启示。在资源受限的环境下，这家由对冲基金经理梁文峰创立的公司，仅用560万美元（约2520万令吉）开发出可媲美OpenAI ChatGPT-4的AI模型，震惊全球。

重新定义AI竞争力

DeepSeek的成就，重新定义了AI时代的核心竞争力：不是资金实力，而是资源效率。这一思路为全球AI产业，尤其是正在迅速崛起的大马数据中心工业，提供了新的视角。

近期，美国前总统拜登在下台前，向全球祭出“AI扩散”出口管制框架，引发市场对大马数据中心发展前景的担忧。杨忠礼电力（YTLPOWR）、金务大（GAMUDA）、MN控股（MNHLDG）、双威建筑（SUNCON，5263）、NationGate控股（NATGATE）等一众数据中心概念股全面下跌。

DeepSeek的崛起，实际上展示了AI发展已不再局限于国际科技巨头。通过借鉴前沿技术，发展中国家的中小企业同样可以参与其中，这反而扩大了AI芯片的整体需求基数。

虽然DeepSeek在推理能力上，仅在特定领域优于ChatGPT-4，但它启示中小企业可通过精准的模型优化实现突破，无需投入巨额GPU支出。

虽然市场出现了下跌情绪，但分析显示，这一政策的短期影响有限。法案尚处于反馈阶段，不会影响已经落地的投资项目。

美国政府将于2025年5月15日生效的“AI扩散”出口管制框架。而即便未来政策生效，其主要目的是限制AI芯片出口至中国，以分散算力风险，并未直接针对像马来西亚这样的二级市场。

这种发展趋势符合杰文斯悖论（Jevons Paradox）：效率提升不减少而是刺激需求，如同工业革命时期蒸汽机效率提升反而增加煤炭消耗。

如同太空竞赛

DeepSeek的进展，可能如同美苏太空竞赛，将促进而非减缓整个行业的发展。

随着AI模型效率提升，应用场景将不断扩大，准入门槛降低，推动更多参与者进入市场。

虽说限制科技巨头在二级国家的算力分布，局限了大马在AI以及数据中心工业的发展天花板，但北美国家长期欠缺水电基本设施发展这一点，或驱使全球未来AI/DC发展走向能源充足的赤道国家，设立AI/DC产业据点。

从长远看，这种政策可能推动AI/DC行业的全球布局，转向基础设施完善的赤道国家，尤其是水电资源充足的地区。

马来西亚正是具备这一条件的理想据点，这为其数据中心产业未来发展奠定了独特的优势。

受AI芯片进口管制影响的国家，未来AI技术发展可能有两条主要路径：其一是前往二级国家寻求图形处理单元即服务（GPU-aaS），其二是是通过更高效地利用有限资源来开发高竞争力的AI模型。

好天收下雨财

市场对DeepSeek拥有5万片H100 GPU的传闻，无论真假都具有深远影响：若属实，说明AI仍需大量算力支持；若不实，则意味着产业门槛正在降低，将惠及更多中小企业。

尽管“AI扩散”框架尚未生效，市场可能已经提前反映了其潜在的最坏情景。

大马数据中心概念股的回调，或许不仅是对政策不确定性的短期反应，更是一次估值调整，为下一轮成长机会埋下伏笔。这提醒投资者永远要谨记好天收下雨财。

回顾马来西亚AI/DC工业的发展，尽管无法与DeepSeek那样实现资源效率的极致突破，但在整合资源、吸引外资方面的表现尤为亮眼。

通过优化产业政策、提供优越的水电支持、保障土地资源供应以及利用成熟的制造业基础，马来西亚正在东南亚数据中心版图中崭露头角。

AI时代的竞争不仅仅是技术的比拼，更是对资源效率的极致追求。从DeepSeek的惊艳表现到马来西亚AI/DC行业的稳步崛起，资源效率才是全球AI发展的关键。