（莎阿南1日讯）截至2024年12月31日，大马雇员公积金局总投资收入达744亿6000万令吉，较2023年的669亿9000万令吉增长11%。该数据已扣除当年上市股权的减值调整。  

公积金局主席丹斯里莫哈末祖基阿里在文告中表示，公积金的投资资产规模增至1兆2497亿1000万令吉，较2023年的1兆1358亿2000万令吉增长10%。  

“这一增长主要受净投资组合收入的推动，净投资收入达1082亿2000万令吉，较2023年的975亿6000万令吉增长11%。”  

他进一步指出，2024年公积金得以派发更高的股息，主要得益于全球及国内市场复苏、经济增长强劲，以及稳健的投资组合管理。  

巩固会员财务安全

“我们多元化的投资策略推动了这一利好增长，不仅优化了回报，也进一步巩固了会员的长期财务安全。”  

莫哈末祖基阿里表示，国内强劲的投资、稳健的劳动力市场及稳定的通胀水平，带动了市场需求，而出口则受益于全球经济稳定和科技行业复苏。  

他还提到，在首相拿督斯里安华领导下，2024年财政预算案的举措及昌明经济框架的战略，成功吸引外资，为经济增长创造了有利环境。  

公积金局总执行长阿末祖卡奈补充说，2024年大马经济增长5.1%（2023年为3.6%），股市表现亦显著回升。当中，富时吉隆坡综合指数录得两位数增长，上涨12.9%（2023年为-2.7%），并于8月攀升至1678.80点，创下自2020年12月以来的最高水平。”  

尽管全球市场表现不一，但各国央行维持相对较高的利率，以应对过去几年的通胀压力。他指出，虽然利率上升对股票估值构成挑战，但也为固定收益投资带来机会，对市场影响喜忧参半。  

股票资产贡献67%

公积金局的股票资产类别在扣除减值后，贡献了497亿9000万令吉，占总投资收入的67%，投资回报率达9.9%。  

阿末祖卡奈表示，2024年收入增长超越2023年的390亿1000万令吉，主要受益于基金经理在市场波动期间的战略性操作与灵活应对，以及股票市场的强劲表现。  

“2024年，上市股票的减值额为7亿2000万令吉。私募股权投资占股权投资的近10%，投资回报率达11.33%。”  

维持稳定回报

他补充，固定收益工具仍是公积金局维持稳定回报并缓解短期市场波动影响的关键支柱。 

“这一资产类别主要包括大马政府证券，贡献了219亿1000万令吉，占2024年总投资收入的29%，投资回报率为4.27%。相比2023年的197亿4000万令吉有所提升，这也符合资产规模增长趋势。”  

他指出，房地产和基础设施投资带来16亿4000万令吉收入，按固定汇率计算的投资回报率为5.13%。  

“货币市场工具收入达11.2亿令吉，投资回报率为1.89%。由于这些投资多以非令吉货币计价，因此在令吉兑美元走强的情况下，按年整体表现也受到外汇折算所影响。”  

目前，固定收益工具占投资资产的46.2%，股票占43.5%，房地产和基础设施占6.3%，货币市场工具占4%。

投资资产近1.25兆

截至2024年12月，公积金局投资资产达1兆2497亿1000万令吉，其中63%投向国内，产生370亿2000万令吉收入，占总投资收入的49.7%，并为公积金整体投资收入提供稳定支撑。

阿末祖卡奈表示，全球资产贡献374亿4000万令吉，占总投资收入的50.3%。  

“在744亿6000万令吉的总投资收入中，传统储蓄户口贡献635亿9000万令吉，回教储蓄户口贡献108亿7000万令吉。”  

去年拆分投资组合

他提到，自2024年1月起，公积金局已完全拆分传统储蓄户口和回教储蓄户口的投资组合，使每个投资组合均可依据独立的战略资产配置来优化长期回报。
 
“这种拆分增强了多元化，确保两个户口下的资产在资产类别、地域、市场及行业间均衡分布，从而实现长期稳健回报。”

i-Saraan参与人数破52万

阿末祖卡奈指出，会员人数持续增长，使公积金局能进一步扩大社会与退休保障的覆盖范围。

“会员增长趋势与大马劳动力市场的良好表现一致。2024年，新注册会员达47万5752人，总会员人数增至1622万人。

“其中，活跃会员为878万，占全国1732万劳动力的51%，活跃与非活跃会员比例提升至54:46。”

提升社会保障

他强调，公积金局正通过扩大覆盖范围，提升社会保障与退休储蓄的包容性与韧性。

“自愿缴纳人数大幅增长至119万3396人，较2023年的90万2213人增加32%。”

他透露，i-Saraan计划表现亮眼，参与人数从38万3082人增至52万9667人，增长38%，为更多非正规领域的工人提供退休储蓄机会。

“i-Saraan总缴款额从2023年的14亿4000万令吉激增83%，至2024年的26亿4000万令吉。”

他补充，2024年公积金局总缴款额增长11%，达1082亿2000万令吉，反映会员增加、薪资成长及公众对公积金局的持续信任。

同时，新注册雇主达7万1471家，总数增至61万4563家。

维持投资策略

阿末祖卡奈表示，2024年的市场波动凸显了公积金局战略资产配置（SAA）的重要性，该局将在2025年至2027年维持当前投资策略，以应对复杂的经济环境。

“SAA在稳定投资组合、增强长期韧性方面发挥重要作用。

“通过平衡风险与回报，不仅能降低市场不确定性对基金的影响，还能确保会员获得持续稳定派息率。”

受全球化趋势影响

他指出，今年的投资环境仍将受到地缘政治风险、贸易壁垒、气候变化、通胀及技术变革等挑战，但全球经济增长和央行政策将继续受贸易模式转变及去全球化趋势的影响。

“在国内需求强劲、投资增长和出口支撑下，大马经济预计将保持韧性。”

他重申，公积金局将以战略资产配置为指引，推动永续增长。

固定收益工具将继续提供稳定性，而国内股票仍是创造回报的关键支柱。