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4年来全球最大宗IPO
小米申请港上市料筹390亿

雷军

(香港3日讯)小米公司提出香港首次公开募股(IPO)申请,成为第一家利用香港上市新规的大型公司,而且该交易料将成为2014年以来全球最大一宗IPO。

该中国智能手机生产商,正在利用香港允许双重股权结构公司上市的股则变化。



虽然提交文件没有说明小米期望通过IPO筹集多少资金,但知情人士称筹资规模料将至少达到100亿美元(约390亿令吉),对该公司的估值最高或达1000亿美元(约3900亿令吉)。

对于高管多年来一直在努力推翻加权表决权禁令的香港交易所来说,这意味着一项重大胜利;加权表决权机制,让创始人和高管可以在持有极少数股权的情况下控制公司。

虽然有些投资者反对取消禁令,但在阿里巴巴集团选择赴纽约上市的4年之后,小米作出在香港上市的决定,标志着香港与美国市场的竞争进入了一个新阶段。

小米的IPO规模或创阿里巴巴集团上市以来最大——阿里巴巴在2014年通过IPO筹集了250亿美元(约975亿令吉)。尽管2016年身陷重围,但该公司通过改革销售模式以及在印度扩张而成功翻身; 三星电子是小米在印度的最大竞争对手。

预计小米在上市之后,还将发行中国存托凭证(CDR)。据知情人士透露,小米选择了中信证券安排发行CDR。中国国务院已经批准推出CDR的计划,但时间和细节还不明确。



新数据展现华丽增速

在可能是2014年来最大规模的IPO开始前,小米寻求以惊人的数据来助跑,公布了将助其与苹果和三星在全球智能手机市场一较高下的增长速度。

小米2017年营收激增67.5%,达到1145亿元人民币(约715.63亿令吉),营运赚幅增长两倍以上,而一年前营收仅惨淡增长2.4%。

由于过度激进的扩张扰乱了供应链,使Oppo和Vivo等竞争对手趁虚而入攫取市场份额,小米曾在2016年遭遇严重的成长之痛。而从申请资料来看,小米打了漂亮的翻身仗。

现在,小米把目光投向了高端市场,意图取代苹果。在一封令人不禁联想到谷歌IPO前宣言的公开信中,董事长雷军承诺把小米打造成并非纯硬件的公司,并再次承诺将硬件赚幅控制在5%以下——超过的部分将回馈给用户。

雷军表示,小米要构建的绝不是一个封闭的商业帝国,而是要建立全球化的开放生态,小米将创造商业效率新典范,用科技改善人类生活。

IPO完成后,雷军与联合创始人林斌将通过一类特殊股票继续控制小米。

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【2024封关】首发股百花齐放 55新股争丽斗妍

报道:凌侨森

(吉隆坡31日讯)送别2024年,马股首次公开募股(IPO)恢复勇态,迎来高达55家新上市公司,不只超额完成目标,还创下2005年以来的新高纪录!

马股首发股此前长时间处在寒冬,比如在2023年里仅迎接了32家上市公司,低于马交所预期的39家,因而留下遗憾。

根据马交所的统计数据,马股2024年一口气迎接55家新秀,反映出复苏和投资市场的活络。

马股今年通过首发股活动合计筹集了74亿2000万令吉,同比大增107%;让马交所在IPO数量及集资额方面,排在东盟交易所榜首!

若把4家在“杰出企业家加速平台”(LEAP)挂牌的公司排除在外,大马也有51只新股,数量各别为11家(主板)和40家(创业板)。

优立控股膺新股王

2024年荣登“新股王”宝座的,便是7月2日上市的优立控股(UUE,0310,创业板)!

该股首日上市便一举取得开门红,开盘报在66仙,比24仙的首发价,溢价42仙或1.75倍,之后更是广受追捧,终场大涨近2倍。

值得一提的是,该公司在2019年参加《南洋商报》主办的金鹰奖竞选,一举勇夺“卓越金鹰奖”殊荣。

这只“金鹰”接着在年底进一步展翅高飞,封关收报86.5仙,上市至今的涨幅高达2.6倍,在一众新秀中脱颖而出,登上年度“新股王”宝座。

优立控股主要透过旗下Kum Fatt工程私人有限公司,为大马半岛及东马的建筑、管道和公用工程,提供中小型水平定向钻机(HDD)方案。

Go Hub突破“仙股班”

另一边厢,比优立控股迟一天上市的Go Hub资本(GOHUB,0311,创业板)涨势也不遑多让,紧随其后排在“新股王”榜单的亚军。

值得一提的是,这家交通信息技术(IT)方案供应商,初登场时也获得市场热烈反应,首日鸣锣即翻涨1.3倍。

该股随后卯足全力攀升,上市不到一个月就突破1令吉关口,于7月26日以1.15令吉挂收。

来到2024年底,该股闭市收报1.22令吉,对比35仙的发售价,至今的涨幅高达2.49倍。

Go Hub资本主要从事资讯科技服务,专注于巴士和铁路领域的交通资讯科技方案,包括定制开发软件系统和集成软硬体系统,是公共交通科技化的重要推手。

全能科技异军突起

另外,新股的另一亮点落在全能科技(MTEC,0295,创业板),虽然其股价首日上市时走势温和,仅以39仙与首发价持平。

不过,随后逐渐发力,在3月20日更是一天内猛涨21%,突破1令吉关口至1.13令吉,是首发价的1.9倍。

此等价量齐涨的局面,更是让全能科技接获马交所发出的不寻常交易活动(UMA)质询,不过公司答复指不知股价异动的原因。

尽管之后全能科技股价稍有回落,但基本维持在1令吉水平之上,截至12月31日闭市,它以1.22令吉挂收,上市至今的涨幅高达212%,位列“新股王”季军。

99 Speed Mart最风光

而作为马股7年来最大的IPO,99 Speed Mart(99SMART,5326,主板消费股)自上市后,市值就稳步提升,在年底还以“快速进入”(Fast Entry)的方式,迅速跻身成为综指成分股。

有鉴于此,99 Speed Mart携手金务大(GAMUDA,5398,主板建筑股)成功打入新一轮综指成份股榜单,挤下云顶双雄。

相比每股1.65令吉的发售价,99 Speed Mart封关时收报2.47令吉,涨幅达到了52%,市值达207.48亿令吉,在市值排行榜中位列第25位。

13家跌破发售价

回顾2024年,马股每个月份皆迎来新上市公司,随着维星资本(WINSTAR,0336,创业板)在12月19日敲响上市锣声后,才让今年的上市热潮圆满落幕。

虽然2024年首发市场整体欣欣向荣,但也不乏一些落于人后的新秀。

据《南洋商报》统计,今年51只在主板和创业板挂牌的公司,超过七成的股价都表现绚丽,仅13家公司跌破发售价。

其中,食油经销商熾昌(SCB,0316,创业板)挂牌时的凌厉走势,却无法伴其走到年底。

该股在8月13日上市,虽其首秀旗开得胜,开盘以50仙报到马股,比27仙首发价溢价85%,但熾昌的涨势却经不起考验,很快跌破首发价水平,在封关收报19仙,比首发价低了29.6%,成新股跌幅最显著的公司。

展望2025年的IPO市场,马股值得关注的新股,尚包括“订阅模式王”大马CUCKOO国际、廉价连锁零售商店Eco-Shop、著名连锁茶室品牌华阳餐饮等。

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