【行家论股】MYNEWS控股 下半年盈利续强劲
分析：银河国际证券
目标价：0.89令吉
最新进展：
盈利能力持续好转，让MYNEWS控股（MYNEWS，5275，主板消费股）于2024财年次季净赚173万令吉，同比扭亏为盈。
这是MYNEWS控股连续第三季盈利，且优于前两季，本财年首季净利录得126万5000令吉；上财年末季净利录得94万7000令吉。
（取自MYNEWS控股官网）
行家建议：
连续数季赚钱的MYNEWS控股，于2024上半财年的表现，分别占我们与彭博全年预测的27%与32%。
我们视为符合预测，因为我们预计，由于客流量增加，2024财年下半年，将继续保持强劲的盈利势头，而第二季则是因为受到斋戒月的影响。
本财年次季，门店数量新增6家，至601家，且店内销售改善；纵观上半财年的新店总计10家，仍然后全财年新设100家门店的目标。
不过我们探悉，管理层将持续关闭表现欠佳的店铺，并料余下数季的新店开设率会提升。
本财年次季总赚幅，从34.3%提高至37.9%，管理层预测此赚幅得以维持，比我们预测的35.5%，高出2个百分点，且要恢复新冠疫情前的赚幅，进度也比预期快。
我们预料2024下半至2025财年的消费强劲，可将食品加工中心（FPC）使用率，恢复至70%以上并收窄亏损。
综上，我们认为2024全财年，MYNEWS控股将可转亏为盈，至于明后财年的增长也将达70%，因此维持“增持”评级，目标价也保持在0.89令吉。
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【行家论股】MYNEWS控股 盈利料续走强
分析：银河国际证券
目标价：1.18令吉
最新进展：
新分店助力，MYNEWS控股（MYNEWS，5275，主板消费股）迎来持续复苏，2025财政年首季（截至1月底）净赚387万令吉，对比上年同期的127万令吉，同比飙升2.06倍。
同时，MYNEWS控股在首季录得2亿1587万令吉的营收，同比扩大10.41%。
（取自MYNEWS控股官网）
行家建议：
自2023财年末季转盈以来，这是MYNEWS控股连续第六个季度实现核心盈利增长，最新季度核心净利达到390万令吉。
此盈利表现符合预期，占了我们和市场全年盈利预测的11%和14%，因估计该公司盈利会在接下来的几个季度继续走强。
我们认为，得利于私人和公共薪资调涨、现金补贴增加和游客人数上涨，强劲的消费需求将会推动MYNEWS控股盈利增长。
展望未来，在新门店开张、客户忠诚度提升、新鲜食品创新、产品供应改善、游客人数增加和可支配收入上升，MYNEWS控股有信心维持业务增长。
由于MYNEWS控股盈利增长轨迹已入轨道，其2026财年本益比仅企于10.3倍，大幅低于同业内的17倍到23倍本益比。
随着市场确信公司盈利复苏的持续性，它的估值或会再重新被评估。
在业绩汇报会前，我们重申“增持”评级，目标价1.18令吉保持不变。
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