【行家论股】MYNEWS控股 客流量明显回升
分析：银河国际证券
目标价：1.18令吉
最新进展：
MYNEWS控股（MYNEWS，5275，主板消费股）2025财年的净利表现，有望超过2019财年的净利高点，主要是有门店扩张、餐饮需求和私人消费等增长带动。
不仅如此，透过实地考察，发现到公司也受益于年末节日等季节性强劲需求，以及旅游业逐渐复苏。
行家建议：
就2025年来看，我们预计政府推动的连贯政策，将对经济增长有利，同时带动消费情绪。
我们认为，2025财年消费信心和支出的主要驱动因素，包括公务员工资上涨、最低薪金调涨、每月向低收入家庭发放现金增加、入境和国内旅游提升，以及令吉走强等等。
不仅如此，透过实地走访发现，MYNEWS控股和CU便利商店的客流量有明显回升，且消费者对新鲜食品的需求也相当旺盛。
公司更是在不同时间段提供不同种类的食品，其中有糕点和咖啡，解决上班族和学生的早餐需求，而饭团和便当充当午餐满足了寻求经济实惠的工作群体，且热食和方便面等，迎合了年轻一代想要快速吃点零食的需求。
为此，我们将公司2025财年的净利预测，提高0.2%至3300万令吉，相当于超出2019财年的全年净利新高，即2760万令吉，同时也推出2027财年净利预测。
综合以上，我们重申“增持”评级，目标价1.18令吉。
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【行家论股】MYNEWS控股 盈利料续走强
分析：银河国际证券
目标价：1.18令吉
最新进展：
新分店助力，MYNEWS控股（MYNEWS，5275，主板消费股）迎来持续复苏，2025财政年首季（截至1月底）净赚387万令吉，对比上年同期的127万令吉，同比飙升2.06倍。
同时，MYNEWS控股在首季录得2亿1587万令吉的营收，同比扩大10.41%。
（取自MYNEWS控股官网）
行家建议：
自2023财年末季转盈以来，这是MYNEWS控股连续第六个季度实现核心盈利增长，最新季度核心净利达到390万令吉。
此盈利表现符合预期，占了我们和市场全年盈利预测的11%和14%，因估计该公司盈利会在接下来的几个季度继续走强。
我们认为，得利于私人和公共薪资调涨、现金补贴增加和游客人数上涨，强劲的消费需求将会推动MYNEWS控股盈利增长。
展望未来，在新门店开张、客户忠诚度提升、新鲜食品创新、产品供应改善、游客人数增加和可支配收入上升，MYNEWS控股有信心维持业务增长。
由于MYNEWS控股盈利增长轨迹已入轨道，其2026财年本益比仅企于10.3倍，大幅低于同业内的17倍到23倍本益比。
随着市场确信公司盈利复苏的持续性，它的估值或会再重新被评估。
在业绩汇报会前，我们重申“增持”评级，目标价1.18令吉保持不变。
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