【行家论股】MYNEWS控股 末季业绩料续改善
分析：兴业投行研究
目标价：81仙
最新进展：
疫后复苏缓慢的MYNEWS控股（MYNEWS，5275，主板消费股）连续4个季度保持盈利，在2024财年第三季净赚262万5000令吉，并宣布派发0.5仙股息。
上一财年同期，该控股仍在蒙亏；截至7月杪2024财年第三季，营收则年增11.67%，至2亿746万5000令吉。
行家建议：
由于MYNEWS控股首9个月核心净赚800万令吉，超出市场的预期，不过仅达到我们预期的63%；惟考虑到末季业绩预料会持续进步，我们认为这还算符合预期的。
本财年3个财季以来，在MYNEWS与CU管理团队合并后，更有效地控制浪费、更强劲的议价能力，让MYNEWS控股总体赚幅达到了37.3%（扩大2.8个百分点）。
我们推测，这也能让CU便利商店，可望在2024财年末季实现收支平衡。
另外，食品处理中心成功扭亏为盈。
我们预料MYNEWS控股，将在2025财年新设80家门店，加之商品类别增加，食品处理中心料能持续盈利。
根据我们的前瞻，该控股开拓东海岸市场，是拟用较低成本开发潜在需求，而本地旅游业恢复兴旺，则料能带动机场WH Smith商铺的客流量。
同时该公司也将于末季开设首家Maru咖啡厅，以扩大需求日益增加的咖啡和新鲜食品市场。
业绩符合预期，让我们保留了MYNEWS控股“买入”评级，并将其目标价定在81仙。
【行家论股】MYNEWS控股 盈利料续走强
分析：银河国际证券
目标价：1.18令吉
最新进展：
新分店助力，MYNEWS控股（MYNEWS，5275，主板消费股）迎来持续复苏，2025财政年首季（截至1月底）净赚387万令吉，对比上年同期的127万令吉，同比飙升2.06倍。
同时，MYNEWS控股在首季录得2亿1587万令吉的营收，同比扩大10.41%。
（取自MYNEWS控股官网）
行家建议：
自2023财年末季转盈以来，这是MYNEWS控股连续第六个季度实现核心盈利增长，最新季度核心净利达到390万令吉。
此盈利表现符合预期，占了我们和市场全年盈利预测的11%和14%，因估计该公司盈利会在接下来的几个季度继续走强。
我们认为，得利于私人和公共薪资调涨、现金补贴增加和游客人数上涨，强劲的消费需求将会推动MYNEWS控股盈利增长。
展望未来，在新门店开张、客户忠诚度提升、新鲜食品创新、产品供应改善、游客人数增加和可支配收入上升，MYNEWS控股有信心维持业务增长。
由于MYNEWS控股盈利增长轨迹已入轨道，其2026财年本益比仅企于10.3倍，大幅低于同业内的17倍到23倍本益比。
随着市场确信公司盈利复苏的持续性，它的估值或会再重新被评估。
在业绩汇报会前，我们重申“增持”评级，目标价1.18令吉保持不变。
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