【行家论股】国油气体 中期净利料增长
目标价：17.75令吉
分析：鼎峰证券
最新进展：
国油气体（PETGAS，6033，主板公用事业股）宣布，政府已通过能源委员会批准其第2监管期（RP2）下2025财政年的收费调整建议。
根据文告，从2025年1月1日起至12月31日的国油气体服务收费，大多出现一定程度的调降。
行家建议：
我们认为，尽管收费下调将影响国油气体2025财年的营收和净利表现，不过，不会影响公司未来整体监管回报框架。
展望未来，我们预计公司中期的净利增长，将受到几个因素推动，其中包括从2026财年起，天然气运输和再气化部门的第3监管期的监管资产基础（RAB）规模将会提高，且还有天然气需求不断增长推动表现。
另外，联营企业的贡献也有望增加，特别是52兆瓦 Siptiang发电厂，以及100兆瓦 Kimanis第二发电厂，预计能从2026财年做出贡献。
该公司管理层预计，旗下Regas Terminal（边佳兰）私人有限公司（RGTP）以及马六甲Sungai Udang再气化终端码头（RGTSU）的产能，将在1至2年内达到满负荷状态，因此会需要新的天然气储罐应付需求。
在纳入新收费调整后，我们将公司2025财年的净利预测，下调0.7%，但继续维持明后财年预测不变。
综合以上，维持“守住”评级，目标价则从17.80令吉，调低至17.75令吉。
【行家论股】Swift物流 续扩大电动卡车数量
分析：MIDF研究
目标价：40仙
最新进展：
Swift物流（SWIFT，5303，主板交通和物流股）成为大马物流业界的永续先驱，从2023财政年末季开始引进沃尔沃（Volvo）电动卡车，以达到减少5%的一级碳排放目标。
该公司报告，在2023财年因一级来源而一共排放了14万4236吨二氧化碳同等物。
（取自Swift物流官网）
行家建议：
Swift物流目前已拥有两辆电动卡车，相关卡车拥有快充功能，使用180千瓦（kW）的充电器可在45分钟充满电。
这些电动卡车的行驶距离最多达300公里，令其成为市区运输，以及前往新加坡跨境运输的完美交通工具。
Swift物流使用电动卡车的计划，受到多个国际品牌的欢迎，如联合利华（Unilever）、宜家（IKEA）、雀巢（Nestle）和沃尔沃等。
每部电动卡车的成本约为130万令吉，比柴油卡车的成本高出2.6倍，但收费可提高30%至40%，并每个月节省最多2000令吉的燃油费，在为期8年的电池生命周期中，带来12%的预期回酬。
Swift物流将会继续扩大电动卡车数量，放眼在今年结束前增加另外2辆电动卡车。
我们了解到，Swift物流现有的逾半客户，都能接受电动卡车的行驶距离限制。
我们维持Swift物流的盈利预测，目标价保持在40仙，但该股近期下滑，我们因而将其评级从“中和”上调至“买入”。
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