【行家论股】大红花石油 首9月业绩超预期
分析：丰隆投行研究
目标价：3.36令吉
最新进展：
大红花石油（HIBISCS，5199，主板能源股）2024财年第三季净赚1亿180万7000令吉，同比增长42.37%；营收报6亿351万1000令吉，比去年同期上扬15.32%。
首9个月来看，公司净利累计为3亿5844万令吉，同比上扬29.29%；而营收则报19亿7768万5000令吉，上扬7.41%。
（取自大红花石油官网）
行家建议：
大红花石油首9个月核心净利同比大涨20%至3.88亿令吉，超出我们与市场预期，占全年预测的85%和80%，主要是每桶油当量的净营运支出低于预期。
我们在与管理层会面，后者给予未来两个季度的承购指引，分别为210万和200万桶油当量，相比第三季为180万。
另外，之前营运支出减少，主要是PM3 CAA和北沙巴的维护活动推迟，以及京那巴鲁区的地下活动重新安排到末季。
因此，我们预计，每桶油当量的净运营支出将在未来几个季度恢复正常。
另外，Bunga Aster-1于月初首次产油，总产量为每日2100桶，公司的净权益为20至25%。
Teal West预计2025年底前首次产油，管理层认为，随着其规模经济上线，英国的每桶油当量的净营运支出将有所改善。
综合以上，在降低营运支出预测以及Bunga Aster-1净产量纳入预测后，我们上调2024至2026财年预测，分别17%、10%和16%。
目标价从原先3.20令吉，调高到3.36令吉，维持“买入”评级。
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大红花石油获汶莱银行4.41亿融资
（吉隆坡17日讯）大红花石油（HIBISCS，5199，主板能源股）与汶莱达鲁萨兰伊斯兰银行（BIBD）和佰都利银行（Baiduri Bank）签署长期融资协议，获后者提供总值1亿美元（约4.41亿令吉）融资。
大红花石油今天向马交所报备，此协议符合大红花石油在当地的发展愿景，进一步彰显集团对汶莱能源领域的长期承诺。
大红花石油主席再努拉欣表示，与两家银行的合作，体现了三方在永续发展的共同价值观和愿景，即共同推动经济增长、加强当地价值的永续发展。
“这不仅是正式协议，更象征着我们对汶莱长远发展的信心，深化合作并携手拓展在当地和其他市场的业务。”
配合发布上述消息，大红花石油今早9点暂停交易一个小时至上午10点。
恢复交易后，股价出现攀升，截至上午休市更涨至1.54令吉，较昨日的1.46令吉闭市价，涨幅达5.5%或8仙。
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