【行家论股】巴迪尼控股 逐步涨价改善赚幅
分析：MIDF投资研究
目标价：4.30令吉
最新进展：
巴迪尼控股（PADINI，7052，主板消费股）面对赚幅收窄冲击，2024财政年第3季（截至3月底）净利同比萎缩6.59%，至4052万令吉，但仍派发每股4仙股息。
该公司在第三季录得5亿7537万令吉营收，同比涨25.84%。
在现财年前9个月，巴迪尼控股净赚1亿2029万令吉，同比跌27.27%，营收则同比增8.76%，至14亿6367万令吉。
（取自巴迪尼控股官网）
行家建议：
我们在出席了巴迪尼控股的业绩汇报会后，对公司的未来持乐观态度。
目前，公司的库存管理进展顺利，截至第3季库存为113天，符合管理层的目标，即平均3至4个月库存，以满足客户需求。
另外，公司通过门店优化，改善当季同店销售增长（SSSG）达19%。
公司表示，已关闭1家位于Cheras Selatan永旺商场门店和1家自营海外门店，门店总数降至152家。
第3季总赚幅同比下降4.6百分点，至35.3%，主要是由于大清货和采购成本上升。
展望未来，管理层计划，逐步提高产品价格以抵消成本上升，改善产品赚幅。
综合以上，我们维持盈利预测，以及4.30令吉的目标价，同时重申“买入”评级，以反映就业市场稳定和公务员加薪之际，乐观看待具有竞争力价格的产品需求。
另外，公司持有7.22亿令吉强劲净现金，将可减轻潜在下行风险并抓住投资机会。
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次季赚6431万 巴迪尼派息1.8仙
（吉隆坡25日讯）巴迪尼控股（PADINI，7052，主板消费股）得益于销售增长和行政开销走低，在2025财政年次季（截至12月底）净赚6431万令吉，同比扩大21.11%，并派发每股1.8仙的股息。
同时，巴迪尼控股在次季录得5亿2562万令吉的营收，同比涨5.10%。
在上半财年，巴迪尼控股累积净赚7584万令吉，同比下滑4.93%，而营收同比微升3.43%，至9亿1877万令吉。
此外，巴迪尼控股宣布派发每股1.8仙的第3次中期股息，除权日为3月13日，并在3月28日派发。
巴迪尼控股称，如今零售业普遍上面对挑战，原因是市场消费力减弱，不过，该公司仍对前景保持乐观。
“尽管面对潜在挑战，我们认为，本公司刻在现财年交出令人满意的业绩表现。”
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