【股势先机】太阳能板块重回投资者雷达?/何子扬
马来西亚目前拥有几乎完整的太阳能生态系统，从上游的多晶硅、芯片、电池和组件的生产，至下游产品，如逆变器，系统组件和系统集成等，涉及超过上百家公司。
过去几年，我国政府都在大力推行太阳能相关的利好政策，并放眼在未来达成70%再生能源的发电量。此后，市场对太阳能板块的关注度也日渐提高。
数据中心带动
随着越来越多数据中心在大马落户以及电动车的普及化，这些高耗能的行业预计会为本地的太阳能产业带来新的发展机会。
虽然近期人工智能芯片出口限制的消息，在短期内会形成大马数据中心发展的绊脚石，但这无法阻碍我国政府在大马能源转型计划的决心。
就在近期，太阳能行业陆续有更多消息流入市场，太阳能行业重新受到投资者的关注。
首先是在今年1月，大马交易所在能源与公用事业板块中，新增了一个再生能源（Renewable Energy，RE）的子板块。这个板块包括从事再生能源设备和服务提供，以及通过再生能源生产或分销电力的上市公司。
归类提升永续关注度
自上个月起，共有13家上市公司被重新归类到这个新的子板块。交易所的这项改革，主要是为再生能源的上市公司提供更准确的分类，并且为投资者提供更清晰的行业视角。
虽然这次的分类，并不会改变公司的基本面，但是能提升这些上市公司在永续和环保项目的关注度，同时，能帮助再生能源公司吸引更多投资者，获得资金扩大业务规模、进行创新或提升运营效率，从而增强市场地位和估值等。
另外一则消息，则是大马能源委员会（Energy Commission）将为大型太阳能（LSS）Petra 5+计划进行总容量为2000 MW的公开招标，为容量在10 MW至500 MW之间的太阳能电厂开发提供机会，并计划于2027年投入运营。
这是两年来的第二次LSS项目招标，主要分成陆基太阳能发电厂以及浮动或水上太阳能发电厂。
市场估计，这项LSS 5+的潜在EPCC合约高达RM 5 bil左右，为太阳能行业的订单增量再次添加动力。
EPCC合约料创新高
在两个大型太阳能项目LSS5以及LSS5+的推出下，这两个项预计目会创造高达124亿令吉左右的EPCC合约，让太阳能EPCC公司忙碌到2027年，这也是行业今年的重点催化剂。
值得注意的是，2024年太阳能板的价格下降26%，主要原因是产能过剩所致。
尽管供过于求的情况可能会持续，但我认为太阳能板的价格的下跌空间已经有限。
价格持续创低导致对制造商构成财务压力，有些厂商也可能因为财务困境而退出市场。
以目前太阳能板的价格，我预计大马太阳能EPCC公司，还是能延续之前高赚幅的亮眼表现。
根据财报显示，大马的太阳能公司如Solarvest（SLVEST）和Samaiden集团（SAMAIDEN）的订单，已经来到历史新高的水平。
在企业绿色能源计划（CGPP）的订单，本地市场（包括企业和住户）对太阳能的需求走强，以及太阳能电板价格在低位的背景下，今年的盈利有望更上一层楼。
美中不足的是，目前大马的太阳能公司平均估值都在25至35倍之间，反映市场对这个行业的乐观态度。
排除估值的因素，我认为大马的太阳能行业会是长远发展的趋势。
虽然市场短期还是会有逆风，但我相信太阳能板块在今年还是会趁势而上，也是投资者可以重点关注的板块之一。
绿色电力供应新选择 政府推CREAM指南
（布城28日讯）能源委员会已为社区可再生能源整合机制（CREAM）计划制定指南，以通过整合住宅屋顶的空间，向当地的绿色用户提供可再生能源。
能源及水务转型部今日发文告说，推出上述指南，旨在为行业及相关利益方提供指引和监管框架。
文告指出，鉴于我国是首次推出屋顶整合计划，以开发光伏（PV）太阳能发电系统，因此CREAM计划的实施将需遵循数项条款和条件。
它指出，这包括可再生能源的发电和绿色电力供应仅限于配电层面，并需通过国家能源有限公司（TNB）的配电网络输送给本地绿色用户。
此外，“当地可再生能源发电商”（PTS） 可依据现行法律法规整合建筑屋顶用于太阳能发电，并获准向商业和住宅用户销售绿色电力，销售范围限定在电源方圆5公里内。
“ ‘当地可再生能源发电商’ 需在已整合的住宅屋顶上，建设太阳能光伏发电系统。它需全权负责与房屋业主协商屋顶租赁事宜，以整合屋顶用于开发太阳能光伏发电系统。”
文告说，“当地绿色用户”（PHS）则可购买“当地可再生能源发电商”提供的绿色电力，任何位于发电源方圆5公里内的各类别用户均可购买。
它提到，CREAM计划是企业可再生能源供应计划（CRESS）的延续，并依据指定条件，通过开放电网接入概念，允许当地社区参与能源转型进程。
文告指出，CREAM计划为用户提供一种新的绿电供应选择，以满足环境、社会和监管（ESG）方面的绿色用电承诺。
不会导致电费上涨
此外，该计划是根据开放电网接入原则实施，以确保它对电供系统保持成本中立，并不会导致电费普遍上涨。
CREAM计划指南可从即日起通过能源委员会官网查阅和下载。
能源部深信，CREAM计划的实施将推动电供行业发展及能源转型，特别是助力提升可再生能源在电力结构中的占比，以在2035年达到40%，以及2050年70%。
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