上市价1.29筹资1.85亿 CUCKOO大马4月30日登陆主板
许健川（右二）和CUCKOO大马管理层出席招股书推介礼。左起为杜成利、杨建平及吴慧婷（右）。
（吉隆坡26日讯）健康家庭生活方案供应商——CUCKOO大马今日推出首次公开募股（IPO）招股书，准备在4月30日到大马交易所主板挂牌上市，以每股1.29令吉发售价，集资1亿8480万令吉。
CUCKOO大马计划通过首次公开募股（IPO），发行1亿4328万新股，等于扩大后股权的10%。同时，股东也献售2亿2208万4000现有股份。
在所有新股中，2865万6000股将公开予大马公众抽签申购，而1432万8000股保留予符合资格的公司董事及员工，其余1亿29万6000股将配售予投资机构。
至于股东献售的逾2亿现有股权，1亿7910万股将私下配售给投贸部（MITI）批准的土著投资者，而4298万400股则私下配售给国内外特定投资者。
按CUCKOO大马扩大后股本14亿3280万股来计算，该公司上市后市值达18亿4831万令吉。
资金用途方面，其中1亿470万令吉或56.7%将用于购买产品以拓展租赁业务、另外4000万令吉或21.6%拿来偿还银行贷、1060万令吉或5.7%充当资本开销，另外1000万令吉或5.4%扩充新加坡业务，其余1950万令吉或10.6%则上市活动费用。
Frost & Sullivan数据显示，按2024财政年（截至12月31日止）的营收来计算，CUCKOO大马是我国家电与家庭用品租赁业的第2大业者，市场份额19.6%。
CUCKOO大马总执行长许健川在招股书发布会上表示，家庭数量增长超越了人口增长，带动家电和家庭用品需求；而家庭债务增加限制消费者的高价商品购买能力，使租赁成为备受青睐的选项。
他补充，家电和家庭用品租赁业在2019年至2024年期间的年均复合增长率（CAGR）为14.4%，Frost & Sullivan也预计该领域在2024年至2029年的年均复合增长率则有9.9%。
许健川指出，CUCKOO大马计划通过拓展产品和服务种类来巩固市场地位，并增加产品库存单位和家庭护理服务来支撑现有增长，同时接触新客户群，这将增加销售和服务团队的交叉销售机会。
“随着领域持续成长，加上我们的扩张计划，我们相信CUCKOO大马将会继续成长。”
不惧IPO寒流
CUCKOO租赁业务着眼双位数增长
近期市场避险情绪浓厚，导致不少新股上市后的股价表现逊色。问及对此的看法，许建川在招股书推介礼后的记者会上表示，对CUCKOO大马的商业模式、管理层与市场成长充满信心。
“将公司挂牌上市无疑是个里程碑，任何人都能成为公司股东，我们希望大家能够受益于公司的成功。我们对公司内部因素、业务经营模式以及团队充满信心。“
同场出席记者会的兴业投行股票资本市场与银团业务区域主管安库坎德瓦也称，近期市况或会对股价造成影响，但从中长期来看，那些具备良好增长潜力、强大的管理层和业绩表现优秀的公司，始终会交出漂亮的成绩单，而市场也会给予他们相应的价值。
而CUCKOO大马首席财务员杨建平也补充，通过扩大产品与服务供应，预计租赁业务收入能录得双位数增长。
兴业投行是本次IPO计划的主顾问、联合全球协调商、联合账簿管理人、管理包销商及联合包销商；而大马投行则是联合全球协调商、联合账簿管理人及联合包销商。
今日出席CUCKOO大马招股书推介礼的有CUCKOO大马总执行长许建川、首席财务总监杨建平、首席营运总监杜成利、首席市场总监吴慧婷、兴业投行总执行长兼董事经理凯文达维斯、企业融资主管夏荣斌、股票资本市场与银团业务区域主管安库坎德瓦、大马投行总执行长陈惠琼、大马银行商业银行董事经理叶威文。
CUCKOO大马IPO进程：
开放申请：3月26日
申请截止：4月10日
申请抽签：4月17日
抽签完成：4月28日
上市：4月30日
资料来源：大马交易所
大马家电业“韩战” CUCKOO上市挑战Coway
（吉隆坡27日讯）CUCKOO大马在本地刮起了家电订阅模式旋风，迅速成为此模式的霸主，然而在市占率方面，CUCKOO还是落后早已深耕我国的另一个韩国品牌Coway。该公司因此寄望透过上市筹资1.85亿令吉，强化业务，进一步渗透到更多大马家庭当中。
根据CUCKOO大马招股书，由Frost & Sullivan撰写的独立市场调查报告，若按截至去年12月31日的营收和活跃订单来计算，CUCKOO大马是本地第2大家电和家居用品租赁业者，市场份额依序是19.6%和23.1%。
Frost & Sullivan称CUCKOO大马提供多样化的租赁计划，满足了广大消费者的预算消费需求，同时其广泛的产品和售后维修服务也有助于扩大客户群和交叉销售机会，预期可借此稳固市场地位并实现增长。
该机构也称，大马家电和家居用品租赁行业正处于增长阶段，且具有较强的韧性，预计在2024年至2029年期间的年均复合增长率（CAGR）为9.9%，这归功于床垫与空调等新产品的推出，以及业者推出诱人的配套。
“租赁配套便捷的月度支付方式为家庭消费者提供了财务灵活性，而维修与保养等捆绑服务也带给客户无忧的消费体验。”
誓提高市场份额
CUCKOO大马也在招股书给出未来发展战略，如利用其强大的品牌影响力、有效的商业模式和全渠道分销网络，借助增加产品和服务供应来提高公司的市场份额。
该公司同时也计划扩展全渠道分销网络，包括在本地推出CUCKOO”现金自取”门店、扩大CUCKOO和WonderLab线上品牌产品供应类别，并在新加坡开设第三方零售门店以拓展当地分销渠道，同时透过百货商店和零售店等合作伙伴的分销网络来提高品牌知名度。
该公司计划在今年将其CUCKOO销售团队增加大约20%，至7000人以上，以通过扩展销售团队的方式在其零售渗透率较低的地区（如吉兰丹、登嘉楼、彭亨和马六甲）扩大分销网络。
CUCKOO大马也将提升物流能力和仓储管理系统，升级数据服务器，借此提高运营效率和能力，以服务更广泛的市场。
韩国大股东套现2亿
随着CUCKOO大马上市，韩国母公司CUCKOO Homesys，以及韩国CUCKOO掌舵人具本学，也大举献售手上股权，总共套现逾2亿令吉。
具本学通过CUCKOO控股旗下的CUCKOO Homesys，是CUCKOO大马最大股东，在上市前，合计持有82.43%股权。
而将此品牌引入我国的CUCKOO大马总执行长许健川，则以直接持股及通过妻子间接持股等方式，掌控14.25%股权。
在此次上市计划中，韩国大股东具本学将总共献售1亿6018万股，按IPO发售价1.29令吉来计算，预计可从中获得2亿664万令吉。
上市之后，具本学在CUCKOO大马的持股将降至9亿266万股或63%股权，仍维持着控制股权比例。
具本学是韩国CUCKOO总执行长，同时也是韩国CUCKOO创办人具滋信的儿子，而CUCKOO控股与CUCKOO Homesys皆是韩国上市公司。
而许氏则在IPO活动中献售4045万股，相等于扩大后股本的2.8%，入账5218万令吉，其持股在CUCKOO上市后降至1亿4328万股或10%股权。
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